Fonden Robeco New World Financial E EUR minskade 7,97 procent i mars, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 5,32 procent. Sedan årsskiftet har fonden minskat 3,07 procent och är därmed sämre än index som har ökat 1,64 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarteamet bestående av Patrick Lemmens, Michiel van Voorst och Koos Burema.

Inledningsvis skriver förvaltarna att globala aktier gick in i en korrektionsfas under mars. Amerikanska bolag utvecklades svagt jämfört med Europa, samtidigt som tillväxtmarknader utvecklades positivt.

Bakom utvecklingen i Europa låg enligt förvaltarna Tysklands planer på att utöka satsningarna på försvaret och infrastrukturen.

Vad gäller fondens olika teman förklaras Digital Finance gynnas av Worldspays prognos på en 8-procentig årlig tillväxt inom e-handel fram till 2030. Detta menar man kan gynna innehav som Adyen, Paypal och Fiserv.

Inom Aging Finance har samtidigt återhämtningen på kapitalmarknaderna avstannat på grund av osäkerhet kring tullar och marknadsvolatilitet, enligt förvaltarna. Detta förklaras senarelägga vissa transaktioner, vilket missgynnade innehaven i Goldman Sachs, Morgan Stanley och Intermediate Capital.

Bland enskilda innehav kom de främsta bidragen till avkastningen från Prudential, ASR Nederland, Resona Holdings, Finecobank, Bank Rakyat Indonesia, Aegon, Itaú Unibanco och StoneCo. I den negativa vågskålen fanns istället Adyen, Coinbase, Intermediate Capital Group, Goldman Sachs, Morgan Stanley och Robinhood Markets.

Avslutningsvis konstaterar förvaltningen att globala aktier fortsatt är starkt korrelerade med likviditetsindikatorer. Inom Aging Finance ser man ett skifte av pensionsbördan från stat eller företag till individ. Samtidigt förklaras digitala plånböcker att öka transaktionsvolymerna och AI-agenter driva nya trender.

De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Goldman Sachs, Fiserv och Bank of America med portföljvikter om 3,15, 3,07 respektive 2,90 procent.

Adam Fransson
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.