En rapport i linje med våra förväntninga
Diamyds rapport för det första kvartalet i det brutna räkenskapsåret 2022/2023 innehöll inga överraskningar. Rörelsekostnaderna var i linje med våra förväntningar och kassapositionen uppgick till 131 mkr i slutet av november. Den absolut viktigaste händelsen under kvartalet var fas III-studien DIAGNODE-3, vilken vi ser som en nyckel för att erhålla ett potentiellt marknadsgodkännande i USA baserat på denna studie. DIAGNODE-3 pågår sedan tidigare i Europa och patientrekryteringen är i full gång i denna marknad.

Ny studie redo att starta
Efter kvartalets utgång fick Diamyd godkänt att starta en ny studie med sin huvudkandidat Diamyd. I stället för att
behandla diagnosticerade patienter så undersöker denna studie effekten av Diamyd som en preventiv behandling av
patienter som lider av hög risk att drabbas av typ 1-diabetes. Precis som i DIAGNODE-3 inkluderas endast patienter
som bär på gentypen HLA DR3-DQ2.

Även om konceptet är i ett tidigt stadie tycker vi att initiativet är spännande. Att kunna sätta in Diamyd ännu tidigare
i sjukdomsförloppet skulle gissningsvis kunna bidra till ännu större möjligheter att bevara kroppens egen
insulinproduktion.
 
Inga större estimatförändringar
Efter rapporten gör vi endast mindre justeringar i våra estimat och lämnar vårt motiverade värde oförändrat på 25–
27 kronor per aktie. Diamyd har flertalet skott på inom diabetesområdet, men vi anser att investerares fokus i nuläget
bör ligga på DIAGNODE-3 och hur patientrekryteringen löper på i studien. Det är detta projekt som står för
majoriteten av värdet i vår modell.

Läs den fullständiga analysen, publicerad 26-01-2023 kl. 09:20: https://docs.penser.se/a/3439/DMYDB20230126_SK.pdf
Detta är ett pressmeddelande från Erik Penser Bank. Läs mer på https://epaccess.penser.se/