Att vara högt belånad i dessa dagar är inte så roligt. Men det är lätt att stirra sig blind på den högre räntan.

För det finns en fördel med den höga inflationen om man ser till just belåning. Eftersom inflationen betyder att pengarna minskar i värde minskar alltså även ditt lån.

En klen tröst kan tyckas, eftersom du om ett år i kronor och ören har lika mycket lån om du inte amorterat. Det kanske inte gör att du känner dig särskilt mycket rikare när allt annat blir dyrare.

Men lek med tanken att du amorterar 1 procent på ditt lån på 1 miljoner kronor. Efter 10 år har du 895 478 kronor i lån.

Ponera att du också har en inflation på 3 procent per år. Självfallet kommer lånet fortfarande vara på 895 478 kronor, men de pengarna är då värda 519 756 kronor i nuvarande penningvärdet.

Om du inte amorterar och har en inflation på i snitt 3 procent är ditt lån värt 656 084 kronor om 10 år i dagens penningvärde.

Givet att du under den här perioden har andra tillgångar som är mer eller mindre inflationsskyddade och inte har motsvarande summa eller mer i madrassen (eller på ett konto utan ränta) är det förstås goda nyheter.

Men tänk på att du ska betala ränta i framtiden också. Den är ju såklart ofta hög i tider av hög inflation. Därför är det viktigt att värdet av dina övriga tillgångar bibehåller sitt värde och att din inkomst hänger med inflationen för att du ska kunna betala.

En annan sak man kan fundera på när det kommer till inflation är att sparkontot inte är ett särskilt bra alternativ. Självklart är det bättre med en ränta på 3,5 procent än ingen ränta alls, men i själva verket förlorar du pengar så länge inflationen är högre än räntan.

Det var alltså bättre att ha 1 procents ränta när inflationen var noll än vad det är att ha 3,5 procent nu när inflationen är 7,5 procent.