Fonden Alfred Berg Nordic Small Cap R (SEK) steg 3,77 procent i augusti, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 4,48 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 10,19 procent och är därmed bättre än index som har ökat 9,85 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Dan Fredrikson och Kristian Tunaal.

Inledningsvis konstaterar förvaltarna att de nordiska småbolagen utvecklades starkt i augusti och överträffade de större nordiska bolagen, med en uppgång på 4,9 procent jämfört med 3,5 procent. Finland och Norge gick bäst, följt av Danmark och Sverige.

"De nordiska småbolagsbörserna klarade sig bra i en internationell jämförelse under augusti och de var fortsatt präglade av internationella händelser med fokus på utvecklingen i Hormuzsundet men också fortsatta diskussioner med medföljande volatilitet inom teknologisektorn vad gäller AI-investeringar"

Rapportsäsongen för andra kvartalet var samtidigt överlag positiv, med organisk tillväxt och kommentarer från flera bolagsledningar om förbättrade tillväxtutsikter.

Energi och IT var de starkaste småbolagssektorerna under månaden, medan fastigheter och sällanköpsvaror utvecklades svagast.

Gällande fondens utveckling var den något svagare än jämförelseindex, främst till följd av aktieurvalet. Övervikten i Ambea bidrog mest positivt, följt av Clas Ohlson som fortsatte att visa starkt försäljningsmomentum med en tillväxt på 15 procent i juli.

På den negativa sidan pressades avkastningen av industribolag, där ISS föll trots en stark kvartalsrapport efter vinsthemtagningar. Även ALK-Abello fortsatte ned trots ett starkt resultat, och fonden minskade innehavet ytterligare under månaden.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Hoist Finance, ISS och Ambea med portföljvikter om 4,22, 3,68 respektive 3,48 procent.

Gällande fondens sektorexponering var industri, finans och IT de största sektorerna med vikter om 35,1, 20,4 respektive 9,6 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.