Ålandsbanken rekommenderar aktieägare att delta i Intrums företrädesemission.

"Liksom tidigare ser vi positivt på bolagets operativa verksamhet, och ser en betydande potential för ytterligare förbättringar av lönsamheten under de närmaste åren. Teckningskursen är satt på en nivå som gör att utspädningseffekten blir mycket stor för ägare som inte deltar i emissionen, vilket bidrar till vår rekommendation", skriver de i sin analys.

Vidare lämnar banken rörelseresultatprognoserna för 2026–2028 oförändrade men höjer synen på nettoresultatet tack vare lägre skuldsättning och räntekostnader. Nettoresultatet väntas öka med 20 procent 2027 och 35 procent 2028, medan värderingen efter emissionen bedöms motsvara p/e 5–6.

Ålandsbanken ser en god kurspotential på 12–24 månaders sikt och värderar bolaget till omkring 25 miljarder kronor, 150 procent över det förväntade värdet efter emissionen.

Nyhetsbyrån Finwire