Fonden Simplicity Fastigheter steg 4,1 procent i februari. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 3,1 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Henrik Tingstorp.

I februari rörde sig oljepriset efter sannolikheten för amerikanska attacker på Iran och på månadens sista dag attackerade USA och Israel, i enlighet med Trumps löften. Det skriver förvaltaren inledningsvis.

"Iran har svarat med motattacker och Trump uppmanar iranska folket till revolution. De med olja och guld i portföljen gnuggar händerna", skriver förvaltaren.

Dessutom uppmärksammades en AI-relaterad risk i samband med Citrinis rapport, som beskrivs ha hamnat i skuggan av diskussioner om bolagens värderingar. I likhet med när internet kom, kommer det finnas förlorare även på AI, skriver förvaltaren.

"Frågan är bara vilka bolag som stryker med, vilka som lyckas anpassa sig och vilka som blir vinnare på tekniken. Under månaden slaktades värderingarna på bolag som kanske är i riskzonen, även bolag som tidigare nämnts som vinnare på tekniken. Risk javisst, men samtidigt öppnas möjligheter när fel bolag dras med i raset."

Samtidigt lyfts även värderingarna och OpenAI som tog in 110 miljarder dollar i en finansieringsrunda under månaden. Pengarna ska gå till AI-infrastruktur som chips från Nvidia och molntjänster från Amazon.

"Bland de större finansiärerna märks mycket riktigt också Nvidia och Amazon, som på ett elegant sätt skyfflar in pengar som de sedan till stor del får tillbaka i form av köporder. Är det detta som kallas ekosystem?"

Andra händelser under månaden inkluderar en stark rapport från Nvidia, även om marknadsreaktionen var sval, samtidigt som positiva amerikanska makrosiffror kom in. Bland annat presenterades en stark arbetsmarknadsrapport och inflationssiffror under förväntan. Dessutom fastslogs att Trumps tariffer infördes på ett olagligt sätt.

De innehav som bidrog mest negativt under månaden var Sagax, K-Fastigheter och Sveafastigheter, medan Wallenstam, Peab och Intea bidrog mest positivt. Men även Castellum gynnade resultatet.

"Sentimentet i februari 2026 kan beskrivas som försiktigt optimistiskt. Ränteplatån har gjort att oron för akuta finansieringskriser i princip raderats, men den svaga konjunkturen gör att tillväxten i förvaltningsresultaten är dämpad. Castellums nettouthyrning var dock en positiv överraskning i bolagets kvartalsrapport."

Under månaden ökade fonden innehaven i bland annat Wallenstam, Peab och Intea, medan minskningar gjordes i Sagax, Sveafastigheter och Trianon.

Vid månadsskiftet var de största innehaven i fonden Balder, Sagax och Wihlborgs Fastigheter med portföljvikter på 8,5, 6,8 respektive 4,5 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.