SB1 Markets upprepar köp på medicinteknikbolaget Stille med riktkurs 280 kronor. Banken räknar med ett starkt tredje kvartal och tvåsiffrig organisk tillväxt, med stöd av hög efterfrågan och leveranser från orderboken inom instrument.

Justerad ebit väntas öka 47 procent till 25 miljoner kronor och marginalen till 14,7 procent. Analytikerna räknar med en genomsnittlig årlig tillväxt i justerad ebit på 25 procent fram till 2028.

På bankens estimat handlas Stille till 19,4x EV/justerad ebit för 2026 och 15,5x räknat på 2027, omkring 10 procents rabatt mot nordiska medicinteknikbolag. SB1 bedömer att rabatten kan minska när den operativa hävstången blir tydligare och kapitalet används till förvärv. Förvärv ingår inte i basscenariot och utgör därmed ytterligare potential, heter det.

newsroom@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire