STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Pareto ser en betydande potential för omvärdering av djurhälsobolaget Swedencare.

Det framgår av en analys där riktkursen på aktien höjs något, till 35 från 34 kronor, och rekommendationen köp upprepas.

Pareto konstaterar att Swedencares pulverprodukt Proden Plaqueoff har visat en genomsnittlig årlig tillväxttakt på 29 procent under nio år och accelererat till en organisk tillväxt på 42 procent under första halvåret 2026, men att konsensusprognoserna pekar på en kraftig avmattning under 2027 och 2028.

Flera underskattade faktorer gör att analyshuset ligger 9 procent över konsensus för ebitda-resultatet år 2028. En strategisk översyn som väntas presenteras i samband med rapporten för det fjärde kvartalet bör bland annat skärpa fokus på varumärket, snarare än att ändra inriktning, bedömer Pareto.

"Vi anser att den nuvarande multipeln inte återspeglar den strukturella tillväxtpotentialen hos Proden Plaqueoff och den marginalåterhämtning som ingår i våra prognoser. En omvärdering – förutsatt att resultaten håller i sig – skulle innebära en betydande uppåtrisk från nuvarande nivåer", skriver analyshuset som ser Tyskland som en särskilt outnyttjad marknad.

Swedencares aktie steg med närmare 3 procent i fredagens inledande handel på Nasdaq First North.

Johanna Hansson +46 8 5191 7982

Nyhetsbyrån Direkt