Alltele redovisade under fredagen ett resultat som inte riktigt räckte till för att infria de högt ställda förväntningarna på marknaden. Det positiva i rapporten är att man upprepar sin tidigare prognos om ett rörelseresultat på 30 miljoner kronor för innevarande år, vilket motsvarar en ökning med 215 procent jämfört med år 2009.

Företaget gör vidare bedömningen att omsättningen kommer att öka med 31 procent under året till nivån 300 miljoner kronor. Prognosen innebär en vinst per aktie på omkring 1,95 kronor, vilket ger ett p/e-tal på attraktiva 9,5 gånger årsvinsten.

Som vi ser det är det en svaghet att företaget fortsatt väljer att inte offentliggöra antalet kunder. Alltele uppger att man är sveriges femte största leverantör av tele- och bredbandstjänster på privatmarknaden.

För att på ett korrekt sätt kunna göra prognoser behövs det dock att marknaden får reda på totalantalet samt uppdelning per segment.  Här efterlyser vi definitivt en ökad öppenhet för att underlätta att göra prognoser på företaget, ett måste om företaget vill ha en högre värdering än nuvarande.

Sammantaget tycker vi, även efter den senaste månadens kursstegring, att aktien känns fortsatt köpvärd. Vi ser dagens kursnedgång som ett bra köptillfälle. Vi behåller därmed vår tidigare köprekommendation.

För vår senasteanalys klicka här.