Venue Retail Group har träffat en överenskommelse med moderbolagets största långivare om justerade finansiella åtaganden i sina låneavtal samt beslutat om en riktad konvertibelemission.

Det framgår av ett pressmeddelande.

Bakgrunden är att Venue Retail Group sedan en tid fört diskussioner med moderbolagets största långivare avseende vissa av bolagets finansiella åtaganden i gällande låneavtal.

Det avtal som nu har nåtts innebär dels att bolaget får en så kallad waiver avseende vissa av dessa finansiella åtaganden, dels att parterna enats om en justering av framtida åtaganden. Överenskommelsen villkoras bland annat av att bolaget senast den 30 april 2010 amorterar 10 miljoner kronor till långivaren.

Styrelsen har utvärderat olika handlingsalternativ, bland annat att låta genomföra en företrädesemission. Detta alternativ har inte bedömts vara möjligt att praktiskt genomföra i tid.

Därför har man valt att genomföra en konvertibelemission, riktad till en mindre grupp investerare, om nominellt högst 20.000.202 kronor. Lånet har en löptid på två år, med en årlig ränta om 8 procent. Konvertering, som kan begäras under det andra året av löptiden, kan ske till en konverteringskurs om 23 öre för varje B-aktie. Utspädningseffekten vid fullt utnyttjande uppgår till cirka 10,7 procent av aktiekapitalet och rösterna.

Emissionen har till 50 procent garanterats av Varenne och Ulf och Bo Eklöf Invest.