När Jane Morgan 1999 sålde sitt företag var planen att ägna sig åt annat än förvärvsarbete. Hon placerade drygt 2 miljoner kronor av köpeskillingen i en kapitalförsäkring, för att skydda pengarna. Ett par år senare återstod endast 50 000 kronor. Resten av kapitalet hade ätits upp av sjunkande börskurser, bankernas avgifter och skatt.  Enbart avgifterna till banken uppgick till 150 000 kronor.

Exemplet är hämtat ur boken Rångivarna från 2004. Författaren och journalisten Lars Ohlson som skrivit boken var en av många som för några år sedan rasade mot bankernas kapitalförsäkringar.  Många sparare blev, när börsen toppade runt år 2000, rekommenderade av sina banker att köpa kapitalförsäkringar för att minska reavinstbeskattningen.

När börsrasen ätit upp stora delar av kapitalet tvingades de fortfarande betala skatt och skyhöga förvaltningsavgifter.  Många sparare uppgav dessutom att de, precis som Jane Morgan, blivit vilseledda av namnet kapitalförsäkring.

Sedan dess har mycket hänt. Bankerna har sänkt sina avgifter och en del har tagit bort dem helt samtidigt som du inte behöver binda upp pengarna lika länge som tidigare. Dessutom har vi fått en striktare lagstiftning som reglerar finansiella rådgivares ansvar.

Bättre villkor gör att även många oberoende experter numera anser att kapitalförsäkringar kan vara en bra lösning för att slippa reavinstskatt.

Författaren Lars Ohlson säger i dag, lite diplomatiskt, att om en kapitalförsäkring är bra eller inte beror på vem köparen är.

"Om personen i fråga är medveten om vad produkten innebär, är kapabel att hantera den och om den motsvarar personens behov och verkliga önskemål beträffande risknivå och tillgänglighet", säger han.

Bankernas bästa argument för att du ska köpa kapitalförsäkringar är fortfarande att du i slipper reavinstskatt när du säljer aktier eller fonder.

Varför nöjer sig då staten med så lite som en procent i skatt?

Placera frågade experten Karin Sköld Berzelius på Skatteverket, som svarade så här:

"Kapitalförsäkringar är något som funnits väldigt länge på marknaden men som under senare år har blivit väldigt populära. De brukar vara gynnsamma när börsen stiger men inte fullt lika bra när den går ner. Bakgrunden till att de beskattas som de gör är att kapitalförsäkringar trots att försäkringsmomentet är väldigt litet klassas som livförsäkringar", säger hon.

Försäkringsmomentet består av ett efterlevnadsskydd som normalt innebär att 101 procent av kapitalet betalas ut till anhöriga om försäkringsinnehavaren avlider.

I nästa artikel kommer vi att titta närmare på vilka avgifter och villkor som bankerna i dag erbjuder köparna av kapitalförsäkringar.

För att läsa del 1 i serien om kapitalförsäkringar, klicka här.