Aktierna som Lundin Petroleum får i Enquest kommer sedan att delas ut till Lundin Petroleums aktieägare.

Det framgår av ett pressmeddelande.

Enquest kommer att förvärva brittiska olje- och gasproducerande, utbyggnads- och prospekteringstillgångar av både Lundin Petroleum och Petrofac.

Enquest initiala verksamhet kommer att fokusera på den brittiska kontinentalsockeln (BKS).

Lundin Petroleum kommer att få 55 procent av de utestående aktierna i Enquest som köpeskilling i försäljningen av den brittiska verksamheten och föreslår att dessa aktier delas ut till Lundin Petroleums aktieägare. Lundin Petroleums aktieägare kommer fortsatt inneha sina nuvarande aktier i Lundin Petroleum och kommer även att erhålla nya aktier i Enquest. Aktieägarna i Petrofac kommer att inneha de återstående 45 procenten i Enquest. Bolag relaterade till familjen Lundin förväntas bli den största aktieägaren i Enquest.

Enquest, som nyligen bildades för att köpa Lundin Petroleums och Petrofacs tillgångar i Storbritannien, kommer att ansöka om primärnotering på Londonbörsen och sekundärnotering på Nasdaq OMX i Stockholm.

Enligt de avsikter som meddelats på torsdagsmorgonen kommer Lundin Petroleum att äga 55 procent i Enquest.

Enquest har som målsättning att bli ett av Storbritanniens ledande oberoende bolag inom utbyggnad och produktion av olja och gas och kommer att driva en produktionsinriktad portfölj med exponering främst mot kolvätebassängen med låg risk på brittiska kontintentalsockeln, BKS.

Enquest kommer att förvärva licensandelar i Heather-, Broom-, Thistle- och Deveronfälten samt Peik-, South West Heather- och Scoltyfyndigheterna från Lundin Petroleum och licensandelar i Don Southwest- och West Don-fälten samt Elkefyndigheten från Petrofac.

Baserat på Lundin Petroleums och Petrofacs produktion för 2009 skulle Enquests genomsnittliga dagliga licensandelsproduktion för året som avslutades den 31 december 2009 uppgå till ungefär 13.620 fat oljeekvivalenter per dag (boepd).

Efter Lundin Petroleums föreslagna försäljning av brittiska verksamheten i utbyte mot aktier i nybildade Enquest, kommer Lundin Petroleum fortsätta att äga och driva den återstående portföljen av internationella olje- och gastillgångar med produktion i Norge, Frankrike, Nederländerna, Ryssland, Indonesien och Tunisien samt en diversifierad portfölj av prospekteringstillgångar.

"Transaktionen innebär att Lundin Petroleum minskar i storlek och därmed erbjuder en ännu större hävstång för framgångar både avseende befintliga prospekteringsborrningsprojekt med hög potential och nya affärsmöjligheter", heter det i ett pressmeddelande.

Familjen Lundin förväntas att sälja "en mindre andel" av sina aktier i det nybildade Enquest i vad som kallas ett sekundärt erbjudande.

Familjen Lundin understryker samtidigt att deras nuvarande avsikt är att kvarstå som långsiktig ägare i Enquest.

"Det förväntas att bolag relaterade till familjen Lundin kommer att vara den största aktieägaren i Enquest oavsett genomförandet av ett sekundärt erbjudande", heter det i pressmeddelandet.

Säljare i det sekundära erbjudandet kan förutom familjen Lundin vara andra ägare i Lundin Petroleum samt vissa av Petrofacs största aktieägare.

Säljarna "kan komma att sälja en del av sina Enquest-aktier i ett sekundärt erbjudande riktat exklusivt till institutionella investerare vilket kommer att vara villkorat av marknadsförhållandena", enligt pressmeddelandet.

Säljarnas väntas "bekräfta prisintervallet" och bekräfta lägsta respektive högsta sammantagna antal aktier som de avser att sälja i det sekundära erbjudandet i samband med Enquests prospekt som väntas omkring den 18 mars 2010.

Vd för Enquest, som Lundin Petroleum kommer att få 55 procent i, blir Amjad Bseisu, som för närvarande är vd för Petrofacs affärsenhet för energiutveckling. James Buckee blir extern styrelseordförande och Nigel Hares blir operativ chef, COO. Båda sistnämnda kommer från det kanadensiska bolaget Talisman Energy.

Alexandre Schneiter, vice vd och operativ chef för Lundin Petroleum, kommer att vara extern styrelseledamot i Enquest.

Lundin Petroleum har tidigare i år lämnat en produktionsprognos för 2010 i intervallet 38.000 till 44.000 fat oljeekvivalenter per dag (boepd). Efter försäljningen av den brittiska verksamheten till Enquest, kommer denna prognos att revideras till mellan 29.000 och 33.000 boepd med antagande om slutförande av transaktionen i slutet av första kvartalet 2010.

Den huvudsakliga effekten på produktionsprognosen är kopplad till förlusten av den brittiska produktionen under nio månader, heter det i ett pressmeddelande.

Efter affären kommer Lundin Petroleum att ha bevisade och sannolika (2P) reserver på 177,0 miljoner fat oljeekvivalenter (Mmboe) per den 1 januari 2010, en minskning från 255,9 Mmboe. Majoriteten av dessa reserver (120,9 Mmboe) är relaterade till tillgångar i Norge.

"Lundin Petroleum förblir fullt engagerat i sin prospekteringsdrivna organiska tillväxtstrategi i Norge, Ryssland och Sydostasien", kommenterar Lundin Petroleums vd Ashley Heppenstall.