Lundin Mining har ingått i ett slutligt avtal med Freeport McMoran om att köpa dess andel om 80 procent i Candelaria-komplexet med gruvorna Candelaria och Ojos del Salado i Chile för 1,8 miljarder dollar.

I avtalet ingår även en villkorad köpeskilling på upp till 200 miljoner dollar, beräknat på möjliga intäkter från kopparförsäljning under de kommande fem åren.

Den resterande andelen om 20 procent kommer fortsätta att ägas av Sumitomo.

Finansieringen av gruvköpet kommer att ske genom en nyemission på cirka 600 miljoner dollar, lånefinansiering på 1 miljard dollar och förskottsbetalningar om 648 miljoner dollar från metallinvesteringsbolaget Franco Nevada.

Franco Nevada betalar för framtida leveranser av guld och silver, vilka klassas som bimetaller i dessa gruvor.

Nyemissionen sker genom en bookbuilding-process och riktar sig till institutionella investerare. Det framgår vidare att Lundin-familjen kommer att delta i nyemissionen för 100 miljoner kanadadollar, och att Franco Nevada kommer att delta med upp till 50 miljoner kanadadollar.

Candelaria-komplexet förväntas producera 156.000 ton koppar under 2014.

Enligt helårsrapporten för 2013 producerade Lundin Mining 116.592 ton koppar under förra året. Således beräknas tillgången mer än fördubbla bolagets produktion.

Affären väntas bli helt slutförd under det fjärde kvartalet 2014 och måste först godkännas av bland annat konkurrensmyndigheter.