Detta efter att landets president avvisat deras val av en euroskeptisk kandidat som finansminister.

Det rapporterar Bloomberg News.

Etablissemangskritiska Femstjärnerörelsen uppgav att de överväger att föreslå riksrätt mot presidenten Sergio Mattarella, medan ledaren för invandringskritiska Lega, Matteo Salvini, antydde en konspiration och en vilja till nyval.

Femstjärnerörelsens ledare Luigi Di Maio anklagade kreditvärderingsföretagen för att ha torpederat regeringen.

I fredags satte Moody's upp Italeins kreditbetyg på översyn för en möjlig nedgradering och citerade risker mot landets finansiella styrka på grund av den plan för regeringen som lagts fram av Di Maio och Salvini.

Presidenten Mattarella sade att han avvisade populisternas val av Paolo Savona som finansminister på grund av landets väl och ve och för att skydda familjers besparingar som riskerades av stigande räntespreadar och marknadsoro.

Euron stärktes mot dollarn under natten mot måndagen.

"Detta eurorally verkar vara drivet av nyheten att Italiens president har avvisat Paolo Savona som finansminister och att Femstjärnerörelsen har dragit sig tillbaka från försöken att bilda en koalitionsregering", sade Ray Attrill, chef för valutastrategi vi National Australia Bank i Sydney, till Bloomberg News.

Presidenten har kallat Carlo Cottarelli, en tidigare chef vid Internationella valutafonden, IMF, till sitt kontor i dag, måndag, enligt en källa. Cottarelli kan komma att ombes att bilda en interimsregering innan Italien rör sig mot nyval, enligt TV-kanalen RAI.