Internationella statspappersräntor fortsatte att falla kraftigt på bred front på onsdagen när marknadsaktörer fortsatte att prisa in ett Europa i djup recession och ett USA där Federal Reserve kommer att revidera sina planer om att inleda räntehöjningar inom överskådlig framtid. Och när handeln på USA-börserna kom i gång på eftermiddagen blev det riktigt galet.

I Europa noterades flera bottenrekord för tioåriga statsobligationsräntor, drivet av konjunkturoro, sjunkande inflationsförväntningar, ökad oro för konsekvenser av ebola-epidemin och med oväntat svaga konjunkturdata från USA som extra krydda till anrättningen.

Data från USA visade att detaljhandeln oväntat sjönk med 0,3 procent i september. En nedgång med 0,1 procent var väntad, men mer problematiskt var att försäljningen sjönk även exklusive bilar och bensin.

Vidare kom PPI-inflationen in under förväntningarna i september, och Empire Manufacturing index visade att tillverkningsindustrin i New York ser mindre positivt på det aktuella konjunkturläget, även om utsikterna är fortsatt positiva.

Amerikanska statspappersräntor hade sjunkit något efter den svenska stängningen på tisdagen, och föll sedan brant efter databesvikelserna på onsdagseftermiddagen. Tioårsräntan noterades som lägst till 1,86 procent, att jämföra med 2,23 procent vid svensk stängning på tisdagen

En stor del av fallet hämtades dock snabbt igen, vid svensk onsdagsstängning hade tioårsräntan åter stigit till 2,06 procent, men det var ändå drygt 55 punkter lägre än för bara en månad sedan.

Martin Enlund, chefsstrateg på Nordea, noterade i ett Twitterinlägg att intradagrörelsen i den amerikanska tioårsräntan på onsdagen var större än då Lehman Brothers kraschade i september 2008.

Samtidigt pressades dollarn ner kraftigt mot andra större valutor, euron handlades upp till som högst 1:2886, från 1:2660 vid svensk stängning på tisdagen, men sjönk därefter tillbaka till 1:2753.

"Vi ser en massiv kapitulation. Givet svagheterna i data, fortsatta geopolitiska risker, vändningen i hushållssentimentet och konsumtionen faller allt ihop till safe-haven-trades. Volatiliteten på riskmarknaderna erbjuder ytterligare bränsle till rallyt (i statspapper)", sade Christopher Sullivan, CIO vid FN:s Federal Credit Union, till Bloomberg News.

Svenska statsobligationsräntor sjönk med upp till 14 punkter på onsdagen, tioårsräntan ner 14 punkter till 1,14 procent och räntegapet mot den tyska motsvarigheten minskade till 38 punkter (42). När USA-marknaderna var som galnast på eftermiddagen noterades den svenska tioårsräntan strax under 1,12 procent.

I Storbritannien sjönk antalet arbetslösa något mindre än väntat i september, arbetslösheten sjönk däremot mer än väntat, till sexårslägsta 6,0 procent, under tremånadersperioden till och med augusti (väntat 6,1 procent).

I augusti 2013 valde den nytillträdde chefen för Bank of England, Mark Carney, att länka bankens penningpolitiska hållning till arbetslöshetsnivån, och då var budskapet att den aktuella penningpolitiska hållningen skulle behållas åtminstone till dess att arbetslösheten nått ner till 7,0 procent, vilket då inte väntades ske förrän under tredje kvartalet 2016.

Den prognosen var kanske inte helt "spot on", arbetslösheten sjönk under 7 procent redan i februari 2014, två och ett halvt år snabbare än beräknat, och redan ett halvt år senare nåddes nu 6,0 procent.

Löneökningstakten betraktas dock ännu som dämpad, vilket tillsammans med en låg inflationstakt kan innebära att en majoritet i BOE:s penningpolitiska kommitté inte känner någon brådska med att planera för någon åtstramning av penningpolitiken.

Data under natten visade att Kinas KPI-inflation bromsade in mer än väntat i september, till den lägsta nivån på drygt fyra år. Detta har stegrat förväntningarna på stimulansåtgärder från regeringen.

KPI-inflationen sjönk 1,6 procent i september, ned från 2,0 procent i augusti och lägre än väntade 1,7 procent i Bloomberg News prognosenkät.

Samtidigt fördjupade PPI-deflationen, till -1,8 procent från -1,2 procent. Även det svagare än väntade -1,6 procent.

"Till följd av svag efterfrågan och allvarlig överkapacitet räknar vi med att KPI-inflationen kommer att vara fortsatt låg nästa år och PPI-deflationen kommer att kvarstå. I detta läge verkar räntorna olämpligt höga och de penningpolitiska myndigheterna måste vidta åtgärder för att sänka finansieringskostnaderna", skrev BNP Paribas i en kommentar.