När Ica 2012 meddelade att livsmedelsbolagets bank skulle starta egna fonder var Placera minst sagt skeptisk till projektet. Vi summerade satsningen med att kan man inte erbjuda produkter som är minst lika bra och billiga som existerande så ska man göra något annat, och hoppades att svenska fondsparare skulle inse det och välja något annat, läs mer här.

I november förra året följde vi upp med en genomgång av hur det första året hade gått. Vi konstaterade då att fonderna inte direkt hade varit några kioskvältare. Insättningarna summerades till cirka 20 Mkr, läs mer här.

Nu har det blivit aktuellt med en ny uppföljning. Den har aktualiserats av Icas planer på att starta eget försäkringsbolag. Idag erbjuder ICA Banken sina privatkunder sakförsäkring via externa partner men har nu för avsikt att driva sakförsäkringsverksamhet helt i egen regi.

Den nya försäkringsverksamheten kommer alltså inte att omfatta tjänstepensioner och kapitalförsäkringar. Förklaringen är rimligen att fondsatsningen inte har gått som man hade hoppats.

Efter ett och ett halvt år har fondspararna fortfarande inte omfamnat Ica Måttlig, Ica Varlig eller Ica Modig. Det samlade fondkapitalet i de tre fonderna uppgår till drygt 130 Mkr. Från det ska man dra bort 75 Mkr som Ica satte in när de startade och den värdetillväxt som skett under tiden.

Placeras överslagsberäkningar visar att de externa insättningarna har uppgått till cirka 40 Mkr sedan starten. Det måste självklart ses som ett misslyckade att inte Ica lockat fler sparare till sina egna fonder.

Men det bekräftar också att "fonder inte passar bland frukt och grönt" som Placera skrev i slutet av 2012. För det är egentligen inte något större fel på fonderna som förvaltas av Catella. Placera har tidigare skrivit om att de höga avgifterna. Även om det är för tidigt att dra några slutsatser av förvaltningsresultatet – det har bara gått ett och ett halvt år – så ser det bra ut hittills.

Sedan starten har Ica Varlig stigit med nästan 7 procent. Det är bättre än snittet för liknande fonder som ligger på knappt 5 procent. Avkastningen placerar fonden på plats sex av 28. Risken på 2,4 procent är också lägre än kategorisnittet på 3 procent.

Ica Måttlig har också gått lite starkare än snittet, 11,5 procent jämfört med 10,5 procent. Med det kommer fonden in på plats 29 av 81 i fondkategorin. Även Ica Måttlig har haft en lägre risk än genomsnittet av liknande fonder, 4,5 procent jämfört med 5,5 procent.

Ica Modig är trions högriskalternativ. Sedan starten har fonden stigit med nästan 18 procent. Det är dock lite sämre än kategorisnittet som ligger på plus 19,5 procent. Den lägre avkastningen vägs dock upp av lite lägre risk än andra alternativ, 7,5 procent jämfört med 8,5 procent.

Med andra ord kan vi konstatera att det är svårt att locka med Icas egna finansiella varor trots godkända förvaltningsresultat. Det tycks onekligen som att konsumenten förknippar Ica med livsmedel och ingenting annat.