Proports företrädesemission tecknades till 54,8%, eller 56,5% inklusive garantiåtaganden. Bolaget informerade inte om att portföljinnehavet Avionero gick i konkurs under teckningsperioden. Emissionsguiden hissar två flaggor retroaktivt.
Idag, 15:12
Investeringsbolaget Proport Invest har publicerat utfallet för sin företrädesemission av units.
Teckningsgraden exklusive garantiåtagande blev 54,8%, varav 18,9% tecknades med stöd av uniträtter och 35,9% utan.
Inklusive garantens teckning blev teckningsgraden 56,5%.
Emissionen var säkrad upp till 54,1% genom tecknings- (44,1%) och garantiåtaganden (10,0%). Proport hade även mottagit avsiktsförklaringar om teckning motsvarande 2,4% av emissionen.
Cirka 85% av de units som tecknades exklusive garantiteckning kom via teckningsåtaganden och avsiktsförklaringar.
Garanten Aqurat Fondkommission tecknar för knappt 0,3 Mkr (1,7% av erbjudandet). Aqurat säljer vidare dessa units till Tellus Equity, enligt ett separat avtal mellan parterna.
Proport tillförs som lägst 5,7 Mkr efter emissionskostnader om upp till 1,1 Mkr och kvittningar om 1,7 Mkr. Av teckningsåtagandena som totalt uppgick till 6,6 Mkr ska 1,7 Mkr kvittas mot fordringar på Proport.
Utspädningen blir 39,7% för aktieägare som inte deltog, inklusive utspädning från garantiersättning i units.
Övertilldelningsemissionen om högst 2 Mkr genomförs inte. Däremot innebär utfallet att Proport påkallar den villkorade bryggfinansiering om 4 Mkr som lämnades av tre huvudägare inför emissionen.
Proport ska förvärva bolaget Growth Marketing Sweden. Köpeskillingen är 10 Mkr kontant initialt, med möjlighet till tilläggsköpeskilling (i aktier) på upp till 15 Mkr.
Bryggfinansieringen fick användas om emissionslikviden inte räckte till den initiala köpeskillingen.
Det framstår som att Proport tillförs strax under 10 Mkr från emissionen och brygglånet. Bolaget uppger dock att man bedömer sig ha tillräcklig finansiering för att genomföra förvärvet. Räntan på de 4 Mkr Proport lånar är 15% på årsbasis.
Emissionsguiden hissade tidigare en positiv och fyra negativa flaggor:
Vi hissar två avslutande flaggor.
En nyemission som inte blir fulltecknad talar för att det är något fel på bolaget eller värderingen.
Under teckningsperioden handlades Proports aktie i ett brett spann mellan 1,50 och 2,25 kr. Teckningskursen var 2,05 kr per unit (som innehöll en aktie och en teckningsoption), vilket även motsvarade 2,05 kr per aktie.
Sista teckningsdagen stängde aktien på 2,065 kr, vilket innebar en minimal teckningsrabatt på 0,7% per aktie. Att det mesta som tecknades kom från investerare som lämnat teckningsåtaganden och -avsikter är inte förvånande.
Det är en varningsflagga om man anar eller vet att det saknas viktig information rörande nyemissionen. Hit räknas också klart vilseledande eller slarvig kommunikation. Utgångspunkten är investerarens intresse.
I utfallspressmeddelandet anger Proport varken hur många teckningsoptioner som emitteras eller vad de kan tillföra bolaget. I informationsdokumentet angavs 9,2 Mkr vid fulltecknad emission.
Med den faktiska teckningsgraden blir beloppet cirka 5,2 Mkr, eller 5,4 Mkr inklusive garantiersättningens units. Det måste investeraren själv räkna fram i flera led. Två TO 1 ger i oktober 2027 rätt att teckna en aktie till kursen 2,50 kr.
Den kvittning som tidigare uppgetts till cirka 1,5 Mkr redovisas dessutom nu enbart som 838 430 units, vilket motsvarar 1,7 Mkr. Den som inte knappar in antalet units gånger emissionens teckningskurs i en kalkylator antar sannolikt att det fortsatt är 1,5 Mkr som gäller.
Proport skickade därtill ett pressmeddelande den 16 september om att portföljbolaget Avionero fått villkorat godkännande för Spotlight-notering.
Men Proport har inte sagt något om att noteringen ställdes in den 30 september eller att Avionero försattes i konkurs den 8 oktober. Båda händelserna inträffade under Proports egen teckningsperiod. Bolaget ägde 1,8% av Avionero när konkursbeskedet kom.
Härmed blev det en positiv och sex negativa flaggor totalt. Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning.
Proports företrädesemission tecknades till 54,8%, eller 56,5% inklusive garantiåtaganden. Bolaget informerade inte om att portföljinnehavet Avionero gick i konkurs under teckningsperioden. Emissionsguiden hissar två flaggor retroaktivt.
Idag, 15:12
Investeringsbolaget Proport Invest har publicerat utfallet för sin företrädesemission av units.
Teckningsgraden exklusive garantiåtagande blev 54,8%, varav 18,9% tecknades med stöd av uniträtter och 35,9% utan.
Inklusive garantens teckning blev teckningsgraden 56,5%.
Emissionen var säkrad upp till 54,1% genom tecknings- (44,1%) och garantiåtaganden (10,0%). Proport hade även mottagit avsiktsförklaringar om teckning motsvarande 2,4% av emissionen.
Cirka 85% av de units som tecknades exklusive garantiteckning kom via teckningsåtaganden och avsiktsförklaringar.
Garanten Aqurat Fondkommission tecknar för knappt 0,3 Mkr (1,7% av erbjudandet). Aqurat säljer vidare dessa units till Tellus Equity, enligt ett separat avtal mellan parterna.
Proport tillförs som lägst 5,7 Mkr efter emissionskostnader om upp till 1,1 Mkr och kvittningar om 1,7 Mkr. Av teckningsåtagandena som totalt uppgick till 6,6 Mkr ska 1,7 Mkr kvittas mot fordringar på Proport.
Utspädningen blir 39,7% för aktieägare som inte deltog, inklusive utspädning från garantiersättning i units.
Övertilldelningsemissionen om högst 2 Mkr genomförs inte. Däremot innebär utfallet att Proport påkallar den villkorade bryggfinansiering om 4 Mkr som lämnades av tre huvudägare inför emissionen.
Proport ska förvärva bolaget Growth Marketing Sweden. Köpeskillingen är 10 Mkr kontant initialt, med möjlighet till tilläggsköpeskilling (i aktier) på upp till 15 Mkr.
Bryggfinansieringen fick användas om emissionslikviden inte räckte till den initiala köpeskillingen.
Det framstår som att Proport tillförs strax under 10 Mkr från emissionen och brygglånet. Bolaget uppger dock att man bedömer sig ha tillräcklig finansiering för att genomföra förvärvet. Räntan på de 4 Mkr Proport lånar är 15% på årsbasis.
Emissionsguiden hissade tidigare en positiv och fyra negativa flaggor:
Vi hissar två avslutande flaggor.
En nyemission som inte blir fulltecknad talar för att det är något fel på bolaget eller värderingen.
Under teckningsperioden handlades Proports aktie i ett brett spann mellan 1,50 och 2,25 kr. Teckningskursen var 2,05 kr per unit (som innehöll en aktie och en teckningsoption), vilket även motsvarade 2,05 kr per aktie.
Sista teckningsdagen stängde aktien på 2,065 kr, vilket innebar en minimal teckningsrabatt på 0,7% per aktie. Att det mesta som tecknades kom från investerare som lämnat teckningsåtaganden och -avsikter är inte förvånande.
Det är en varningsflagga om man anar eller vet att det saknas viktig information rörande nyemissionen. Hit räknas också klart vilseledande eller slarvig kommunikation. Utgångspunkten är investerarens intresse.
I utfallspressmeddelandet anger Proport varken hur många teckningsoptioner som emitteras eller vad de kan tillföra bolaget. I informationsdokumentet angavs 9,2 Mkr vid fulltecknad emission.
Med den faktiska teckningsgraden blir beloppet cirka 5,2 Mkr, eller 5,4 Mkr inklusive garantiersättningens units. Det måste investeraren själv räkna fram i flera led. Två TO 1 ger i oktober 2027 rätt att teckna en aktie till kursen 2,50 kr.
Den kvittning som tidigare uppgetts till cirka 1,5 Mkr redovisas dessutom nu enbart som 838 430 units, vilket motsvarar 1,7 Mkr. Den som inte knappar in antalet units gånger emissionens teckningskurs i en kalkylator antar sannolikt att det fortsatt är 1,5 Mkr som gäller.
Proport skickade därtill ett pressmeddelande den 16 september om att portföljbolaget Avionero fått villkorat godkännande för Spotlight-notering.
Men Proport har inte sagt något om att noteringen ställdes in den 30 september eller att Avionero försattes i konkurs den 8 oktober. Båda händelserna inträffade under Proports egen teckningsperiod. Bolaget ägde 1,8% av Avionero när konkursbeskedet kom.
Härmed blev det en positiv och sex negativa flaggor totalt. Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning.
Rapporter
Aktieanalys
Placerapodden
Rapporter
Aktieanalys
Placerapodden
1 DAG %
Senast
OMX Stockholm 30
0,26%
(15:36)
Emissionsguiden
Idag, 15:13
Två flaggor i Incoax emission
OMX Stockholm 30
1 DAG %
Senast
3 247,16
