Kinas yuanoch den motsvarande "off-shore"-valutan stärktes kraftigt på torsdagsmorgonen, vilket enligt vissa handlare berodde på att europeiska aktörer köpte på grund av stigande finansieringskostnader.

Det rapporterar Reuters.

Enligt handlarna har brist på likviditet och stigande finansieringskostnader tvingat säljare att stängda sina korta yuanpositioner och att stoppa förluster.

Kina har trätt in på yuanmarknaden för både on-shore och off-shore-handel för att ge valutan stöd under veckan, vilket lett till spekulationer om att landet vill få ett fast grepp om valutan inför Donald Trumps tillträde som president i USA senare den här månaden.

Kinesiska myndigheter har den senaste tiden vidtagit en rad åtgärder för att skärpa kontrollen över valutamarknaden.

"Givet de senaste kapitalkontrollerna har kanalerna för inhemska institutioner och mindre aktörer att få ut kontanter till off-shore-marknaden stramats åt", säger Becky Liu, räntestrateg på Standard Chartered i Hongkong till Bloomberg news.