Inför bokslutssäsongen i USA har det varit 108 negativa vinstvarningar bland företag som ingår det breda amerikanska börsindexet S&P 500. Det kan jämföras med bara elva positiva vinstvarningar.

Tittar man på relationen, 9,8 gånger fler negativa än positiva vinstvarningar i S&P 500-bolagen, så är det den mest negativa guidningsmiljön någonsin hittills sedan statistiken började sammanställas.

Det framgår av en sammanställning som Thomson Reuters gjorde kort efter årsskiftet.

Enligt Barrons har därefter trenden fortsatt och relationen mellan negative och positive vinstvarningar har stigit till 11,4 uppger investerartidningen som citerar Strategas Research Partners.

Tidigare rekord sattes under det första kvartalet 2001 då ration mellan negativa och positiva vinstvarningar uppgick till 6,8. Det långsiktiga snittet ligger 2,3.

Bland amerikanska bedömare råder det dock delade meningar om det är bra eller dåligt med många vinstvarningar. En hög andel vinstvarningar tyder självklart på att aktiemarknaden har prisat in för stora vinstökningar.

Mot det står uppfattningen att det som redan är känt förlorar aktualitet för aktiemarknaden.

Historien visar att den amerikanska börsen brukar gå bra efter att negativa vinstvarningarna varit högre än antalet positiva. Ju fler vinstvarningar, desto mer förberedda är investerarna på en svag rapportsäsong och kan i stället lägga fokus på framåtblickande faktorer i rapporterna.

Men, säger de som är oroliga, dagens negativa/positiva ratio är så hög att gamla sanningar kanske inte längre gäller.

Svaret kommer de närmaste veckorna när rapportsäsongen tar fart på allvar i såväl USA som i Sverige.

Bland svenska bolag har bland andra Transmode och SKF lämnat negativa vinstvarningar inför bokslutssäsongen.

Här hittar du alla viktiga datum i inledningen av den svenska rapportperioden.