Förändringarna i Francois Rochons portfölj
Den kanadensiske investeraren Francois Rochon har en lång historik av att klå börsen. Placera har tagit en titt på vilka ändringar som gjorts i portföljen under första kvartalet.
29 maj, 2024
Sedan Francois började med förvaltning 1993 har han lyckats leverera en genomsnittlig årsavkastning på nästan 15 procent. Under motsvarande period har index haft en genomsnittlig årsavkastning på 9,3 procent.
Förutom små förändringar har en del större transaktioner genomförts under första kvartalet. Här är de större förändringarna i Giverny Capitals portfölj.
De största ökningarna av de befintliga innehav är i Bank Ozk, läkemedelsföretaget Medpace och kafékedjan Starbucks. I Bank OZK har innehavet ökats med nästan 400 procent och i Medpace med 20 procent. I Starbucks har Giverny Capital köpt på sig nästan 6 000 procent fler aktier.
Hem- och säkerhetsproduktsföretaget Fortune Brands Innovations, transportbolaget Old Dominion Freight Line och lågprisföretaget TJX Companies är de aktier som har hyvlats ner mest. I både Dominion Freight Line och Fortune Brands Innovations har positionerna halverats. I TJX har 90 procent av aktierna sålts.
Helt nya spelare i portföljen är resebokningsbolaget Booking Holdings, boendemarknadsplatsen Airbnb och Bitcoin ETF:en Grayscale Bitcoin Tr Btc.
Francois Rochon är utbildad ingenjör vid École Polytechnique i Montreal. Efter sin masterexamen i naturvetenskap arbetade han som forskare och nätverksingenjör. Det var under denna period som han började intressera sig för börsen.
Francois bytte sedan bransch och började arbeta som analytiker på Montrusco & Associates där han senare blev fondförvaltare. År 1998 grundade han kapitalförvaltningsbolaget Giverny Capital.
För att Francois ska bli villig att köpa in sig i ett bolag finns det ett antal kriterier. Företaget ska ha en bra avkastning på kapitalet, växa vinsten per aktie med över tio procent årligen och ha en relativt låg skuldsättning. Han vill även se uthålliga konkurrensfördelar, en rimlig värdering, högt insynsägande och en bra kapitalallokeringsförmåga hos ledningen.
Bolag | % av portföljen |
Berkshire Hathaway Inc | 8.21% |
Ametek Inc | 6.90% |
Meta Platforms Inc | 5.84% |
Carmax Inc | 5.61% |
Markel Group Inc | 4.98% |
Five Below Inc | 4.92% |
Installed Bldg Prods Inc | 4.91% |
Heico Corp New | 4.50% |
Progressive Corp | 4.46% |
Visa Inc | 4.34% |
Nvr Inc | 4.33% |
Alphabet Inc | 4.00% |
Fiserv Inc | 3.12% |
Medpace Hldgs Inc | 3.04% |
Keysight Technologies Inc | 3.04% |
Schwab Charles Corp | 2.53% |
Bank Ozk Little Rock Ark | 2.15% |
M & T Bk Corp | 2.09% |
Lululemon Athletica Inc | 2.05% |
Alphabet Inc | 1.80% |
Edwards Lifesciences Corp | 1.73% |
Booking Holdings Inc | 1.67% |
Fortune Brands Innovations | 1.56% |
Analog Devices Inc | 1.56% |
Bank America Corp | 1.52% |
Floor & Decor Hldgs Inc | 1.44% |
Starbucks Corp | 1.38% |
Disney Walt Co | 1.16% |
Arista Networks Inc | 1.13% |
Littelfuse Inc | 0.77% |
Credit Accep Corp Mich | 0.54% |
Mastercard Incorporated | 0.45% |
Align Technology Inc | 0.38% |
Kinsale Cap Group Inc | 0.38% |
Jpmorgan Chase & Co | 0.32% |
Coherent Corp | 0.29% |
Ferguson Plc New | 0.26% |
Berkshire Hathaway Inc Del | 0.18% |
Apple Inc | 0.07% |
Novo-nordisk A S | 0.06% |
Ferguson Plc New | 0.26% |
Copart Inc | 0.06% |
Ishares Tr | 0.05% |
Airbnb Inc | 0.05% |
Taiwan Semiconductor Mfg Ltd | 0.05% |
Spdr Gold Tr | 0.04% |
Siteone Landscape Supply Inc | 0.03% |
Ishares Silver Tr | 0.02% |
Old Dominion Freight Line In | 0.02% |
Grayscale Bitcoin Tr Btc | 0.02% |
Tjx Cos Inc New | <.01% |
Ämnen i artikeln
Förändringarna i Francois Rochons portfölj
Den kanadensiske investeraren Francois Rochon har en lång historik av att klå börsen. Placera har tagit en titt på vilka ändringar som gjorts i portföljen under första kvartalet.
29 maj, 2024
Sedan Francois började med förvaltning 1993 har han lyckats leverera en genomsnittlig årsavkastning på nästan 15 procent. Under motsvarande period har index haft en genomsnittlig årsavkastning på 9,3 procent.
Förutom små förändringar har en del större transaktioner genomförts under första kvartalet. Här är de större förändringarna i Giverny Capitals portfölj.
De största ökningarna av de befintliga innehav är i Bank Ozk, läkemedelsföretaget Medpace och kafékedjan Starbucks. I Bank OZK har innehavet ökats med nästan 400 procent och i Medpace med 20 procent. I Starbucks har Giverny Capital köpt på sig nästan 6 000 procent fler aktier.
Hem- och säkerhetsproduktsföretaget Fortune Brands Innovations, transportbolaget Old Dominion Freight Line och lågprisföretaget TJX Companies är de aktier som har hyvlats ner mest. I både Dominion Freight Line och Fortune Brands Innovations har positionerna halverats. I TJX har 90 procent av aktierna sålts.
Helt nya spelare i portföljen är resebokningsbolaget Booking Holdings, boendemarknadsplatsen Airbnb och Bitcoin ETF:en Grayscale Bitcoin Tr Btc.
Francois Rochon är utbildad ingenjör vid École Polytechnique i Montreal. Efter sin masterexamen i naturvetenskap arbetade han som forskare och nätverksingenjör. Det var under denna period som han började intressera sig för börsen.
Francois bytte sedan bransch och började arbeta som analytiker på Montrusco & Associates där han senare blev fondförvaltare. År 1998 grundade han kapitalförvaltningsbolaget Giverny Capital.
För att Francois ska bli villig att köpa in sig i ett bolag finns det ett antal kriterier. Företaget ska ha en bra avkastning på kapitalet, växa vinsten per aktie med över tio procent årligen och ha en relativt låg skuldsättning. Han vill även se uthålliga konkurrensfördelar, en rimlig värdering, högt insynsägande och en bra kapitalallokeringsförmåga hos ledningen.
Bolag | % av portföljen |
Berkshire Hathaway Inc | 8.21% |
Ametek Inc | 6.90% |
Meta Platforms Inc | 5.84% |
Carmax Inc | 5.61% |
Markel Group Inc | 4.98% |
Five Below Inc | 4.92% |
Installed Bldg Prods Inc | 4.91% |
Heico Corp New | 4.50% |
Progressive Corp | 4.46% |
Visa Inc | 4.34% |
Nvr Inc | 4.33% |
Alphabet Inc | 4.00% |
Fiserv Inc | 3.12% |
Medpace Hldgs Inc | 3.04% |
Keysight Technologies Inc | 3.04% |
Schwab Charles Corp | 2.53% |
Bank Ozk Little Rock Ark | 2.15% |
M & T Bk Corp | 2.09% |
Lululemon Athletica Inc | 2.05% |
Alphabet Inc | 1.80% |
Edwards Lifesciences Corp | 1.73% |
Booking Holdings Inc | 1.67% |
Fortune Brands Innovations | 1.56% |
Analog Devices Inc | 1.56% |
Bank America Corp | 1.52% |
Floor & Decor Hldgs Inc | 1.44% |
Starbucks Corp | 1.38% |
Disney Walt Co | 1.16% |
Arista Networks Inc | 1.13% |
Littelfuse Inc | 0.77% |
Credit Accep Corp Mich | 0.54% |
Mastercard Incorporated | 0.45% |
Align Technology Inc | 0.38% |
Kinsale Cap Group Inc | 0.38% |
Jpmorgan Chase & Co | 0.32% |
Coherent Corp | 0.29% |
Ferguson Plc New | 0.26% |
Berkshire Hathaway Inc Del | 0.18% |
Apple Inc | 0.07% |
Novo-nordisk A S | 0.06% |
Ferguson Plc New | 0.26% |
Copart Inc | 0.06% |
Ishares Tr | 0.05% |
Airbnb Inc | 0.05% |
Taiwan Semiconductor Mfg Ltd | 0.05% |
Spdr Gold Tr | 0.04% |
Siteone Landscape Supply Inc | 0.03% |
Ishares Silver Tr | 0.02% |
Old Dominion Freight Line In | 0.02% |
Grayscale Bitcoin Tr Btc | 0.02% |
Tjx Cos Inc New | <.01% |
Ämnen i artikeln
Tullar
Analys
USA
Intellego
Elmarknaden
Tullar
Analys
USA
Intellego
Elmarknaden
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
