Förändringarna i Francois Rochons portfölj

Den kanadensiske investeraren Francois Rochon har en lång historik av att klå börsen. Placera har tagit en titt på vilka ändringar som gjorts i portföljen under första kvartalet.

placera-redaktionellt-2023bilder-Giverny 20240529.png

29 maj, 2024

Sedan Francois började med förvaltning 1993 har han lyckats leverera en genomsnittlig årsavkastning på nästan 15 procent. Under motsvarande period har index haft en genomsnittlig årsavkastning på 9,3 procent. 

Förutom små förändringar har en del större transaktioner genomförts under första kvartalet. Här är de större förändringarna i Giverny Capitals portfölj. 

De största ökningarna av de befintliga innehav är i Bank Ozk, läkemedelsföretaget Medpace och kafékedjan Starbucks. I Bank OZK har innehavet ökats med nästan 400 procent och i Medpace med 20 procent. I Starbucks har Giverny Capital köpt på sig nästan 6 000 procent fler aktier. 

Hem- och säkerhetsproduktsföretaget Fortune Brands Innovations, transportbolaget Old Dominion Freight Line och lågprisföretaget TJX Companies är de aktier som har hyvlats ner mest. I både Dominion Freight Line och Fortune Brands Innovations har positionerna halverats. I TJX har 90 procent av aktierna sålts. 

Helt nya spelare i portföljen är resebokningsbolaget Booking Holdings, boendemarknadsplatsen Airbnb och Bitcoin ETF:en Grayscale Bitcoin Tr Btc. 

placera-redaktionellt-2023bilder-Francois Rochon.PNG

Francois Rochon är utbildad ingenjör vid École Polytechnique i Montreal. Efter sin masterexamen i naturvetenskap arbetade han som forskare och nätverksingenjör. Det var under denna period som han började intressera sig för börsen.

Francois bytte sedan bransch och började arbeta som analytiker på Montrusco & Associates där han senare blev fondförvaltare. År 1998 grundade han kapitalförvaltningsbolaget Giverny Capital. 

För att Francois ska bli villig att köpa in sig i ett bolag finns det ett antal kriterier. Företaget ska ha en bra avkastning på kapitalet, växa vinsten per aktie med över tio procent årligen och ha en relativt låg skuldsättning. Han vill även se uthålliga konkurrensfördelar, en rimlig värdering, högt insynsägande och en bra kapitalallokeringsförmåga hos ledningen. 

Bolag
% av portföljen 

Berkshire Hathaway Inc 

8.21%

Ametek Inc

6.90%

Meta Platforms Inc

5.84%

Carmax Inc

5.61%

Markel Group Inc

4.98%

Five Below Inc

4.92%

Installed Bldg Prods Inc

4.91%

Heico Corp New

4.50%

Progressive Corp

4.46%

Visa Inc

4.34%

Nvr Inc

4.33%

Alphabet Inc

4.00%

Fiserv Inc

3.12%

Medpace Hldgs Inc

3.04%

Keysight Technologies Inc

3.04%

Schwab Charles Corp

2.53%

Bank Ozk Little Rock Ark

2.15%

M & T Bk Corp

2.09%

Lululemon Athletica Inc

2.05%

Alphabet Inc

1.80%

Edwards Lifesciences Corp

1.73%

Booking Holdings Inc

1.67%

Fortune Brands Innovations 

1.56%

Analog Devices Inc

1.56%

Bank America Corp

1.52%

Floor & Decor Hldgs Inc

1.44%

Starbucks Corp

1.38%

Disney Walt Co

1.16%

Arista Networks Inc

1.13%

Littelfuse Inc

0.77%

Credit Accep Corp Mich

0.54%

Mastercard Incorporated

0.45%

Align Technology Inc

0.38%

Kinsale Cap Group Inc

0.38%

Jpmorgan Chase & Co

0.32%

Coherent Corp

0.29%

Ferguson Plc New

0.26%

Berkshire Hathaway Inc Del

0.18%

Apple Inc

0.07%

Novo-nordisk A S

0.06%

Ferguson Plc New

0.26%

Copart Inc

0.06%

Ishares Tr

0.05%

Airbnb Inc

0.05%

Taiwan Semiconductor Mfg Ltd

0.05%

Spdr Gold Tr

0.04%

Siteone Landscape Supply Inc

0.03%

Ishares Silver Tr

0.02%

Old Dominion Freight Line In

0.02%

Grayscale Bitcoin Tr Btc

0.02%

Tjx Cos Inc New

<.01%

Ämnen i artikeln

Ametek

Senast

208,28

1 dag %

−0,13%

1 dag

1 mån

1 år

Meta Platforms A

Senast

658,77

1 dag %

−0,85%

CarMax

Senast

38,47

1 dag %

−2,21%

Markel

Senast

2 166,65

1 dag %

0,09%

Five Below

Senast

182,07

1 dag %

0,02%

Installed Building Products

Senast

267,18

1 dag %

0,78%

Heico

Senast

326,67

1 dag %

5,81%

Progressive

Senast

224,28

1 dag %

−0,26%

Visa

Senast

349,25

1 dag %

0,94%

NVR

Senast

7 399,71

1 dag %

−2,14%

Fiserv

Senast

67,94

1 dag %

−0,09%

Medpace

Senast

568,36

1 dag %

1,45%

Keysight Technologies

Senast

202,47

1 dag %

1,47%

Bank OZK

Senast

47,28

1 dag %

−1,52%

Lululemon Athletica

Senast

209,45

1 dag %

−2,63%

Edwards Lifesciences

Senast

85,66

1 dag %

1,01%

Booking

Senast

5 393,74

1 dag %

0,90%

Fortune Brands Home & Security

Senast

51,02

1 dag %

−0,91%

Analog Devices

Senast

274,44

1 dag %

−0,17%

Floor & Decor

Senast

62,25

1 dag %

1,78%

Starbucks

Senast

88,33

1 dag %

−1,22%

Walt Disney

Senast

94,77

1 dag %

−1,65%

Arista Networks

Senast

131,12

1 dag %

5,22%

Littelfuse

Senast

255,00

1 dag %

1,44%

Credit Acceptance

Senast

462,11

1 dag %

1,06%

Mastercard

Senast

572,23

1 dag %

1,06%

Align Technology

Senast

157,69

1 dag %

−2,32%

Kinsale Capital Group

Senast

399,29

1 dag %

0,83%

Coherent

Senast

185,83

1 dag %

5,76%

Ferguson

Senast

228,85

1 dag %

1,23%

Apple

Senast

273,67

1 dag %

0,54%

Copart

Senast

39,07

1 dag %

−0,38%

Airbnb A

Senast

116,30

1 dag %

0,00%
Marknadsöversikt

OMX Stockholm 30

1 DAG %

0,14%

Senast

2 849,09

1 mån
Loading market data...