CirChem (”CirChem” eller ”Bolaget”) har nyligen genomfört en övertecknad emission som tillfört Bolaget en nettolikvid om ca 10,7 MSEK, vilket möjliggör strategiska satsningar på ökad produktionskapacitet, lagringsinfrastruktur och fortsatt teknikutveckling, något som är centrala byggstenar för att skala verksamheten och möta den växande efterfrågan. Med en stärkt balansräkning intensifieras nu arbetet med att omvandla kunddialoger inom fordons- och färgindustrin till återkommande, volymbaserade samarbeten, samtidigt som diskussioner förs med internationella aktörer om större engångsorder av liknande dignitet som ordern från Stena DK. Konverteringen av pilotprojekt och affärsdialoger har dock tagit längre tid än vi tidigare estimerat, vilket speglar de långa införsäljningscyklerna och är huvudorsaken till våra reviderade estimat. Trots detta ser vi goda förutsättningar för en ketchupeffekt när dialoger materialiseras i avtal, vilket gör pipe-linekonvertering till en avgörande värdedrivare under H2-25 och början av år 2026. Med en applicerad målmultipel om EV/EBITDA 10x på 2027 års estimerade EBITDA-resultat om 15,2 MSEK härleds ett motiverat nuvärde per aktie om 2,9 kr (4,6) i ett Base scenario.

Läs fullständig aktieanalys här

Om Analyst Group: Ett av Sveriges främsta analyshus med fokus på små och medelstora börsbolag.
Läs mer om Analyst Group

Det här är ett pressmeddelande från Analyst Group angående publicering av aktieanalys på CirChem. Läsare kan anta att Analyst Group har mottagit ersättning för att framställa aktieanalysen. Uppdragsgivaren har inte haft någon möjlighet att påverka de delar där Analyst Group har haft åsikter om Bolaget, framtida värdering eller annat som skulle kunna tänkas utgöra en subjektiv bedömning.

Läs mer på MFN