STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Friluftsföretaget Dometics aktie ser för billig ut trots att ingen större minskning av skuldsättningsgraden väntas förrän från det andra kvartalet 2027. Stigande räntor och ökade råvaru- och fraktkostnader befaras samtidigt tynga det kommande tredje kvartalet.

Det bedömer ABG Sundal Collier som i en analys upprepar sitt köpråd men sänker riktkursen till 35 från 40 kronor, vilket Nyhetsbyrån Direkt tidigare skrivit.

"Konflikten mellan USA och Iran har lett till kraftigt stigande oljepriser och en tydlig försvagning av den redan svaga efterfrågan. Dessutom gör högre räntor situationen svårare för Dometic", skriver analyshuset som räknar med ett resultat nära bottennivåer i det tredje kvartalet.

ABG noterar att registreringarna av husbilar i USA har fallit med 15 procent hittills under året till och med juli, men väntas utvecklas stabilt under årets sista fem månader. Registreringarna av husbilar i Tyskland, Frankrike, Italien och Spanien har minskat med cirka 10 procent under juni–augusti.

"Dessutom befarar vi att motvind från högre råvarukostnader har pressat marginalerna under det tredje kvartalet 2026, främst inom Mobile Cooling", skriver ABG.

Analyshuset sänker sina estimat för justerat ebita 2026-2028 med 3-4 procent mot bakgrund av stigande räntor samt motvindarna i form av stigande råvaru- och fraktkostnader.

Dometic handlas enligt ABG till pressade värderingsmultiplar på grund av en svag balansräkning och oro för en eventuell nyemission.

Aktien steg 1,4 procent vid 11-tiden på onsdagen till omkring 20 kronor.

Börsredaktionen Nyhetsbyrån Direkt

+46 8 5191 7911

borsdesken.direkt@direkt.se