STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Bofa har i en sektoranalys om europeisk it-hårdvara upprepat sin uppfattning att det finns en fortsatt stark potential i AI-relaterade bolag och halvledarutrustning inför hösten. Samtidigt är banken fortsatt negativ till Ericsson.

Enligt sektoranalysen behåller Bofa rekommendationen underperform för Ericsson, Logitech och Melexis.

"Med begränsad eller ingen exponering mot investeringar i datacenter är vi fortsatt försiktiga till Melexis, Ericsson och Logitech. Vi bedömer att samtliga tre bolag kan komma att påverkas av dämpad efterfrågan på slutmarknaderna, vilket förstärks av högre minneskostnader", skriver banken.

Bofa förväntar sig att AI-exponerade bolag i sektorn kan leverera en genomsnittlig försäljningstillväxt på 18 procent och en vinsttillväxt på 33 procent per år, samtidigt som värderingarna ligger i linje med historiska nivåer.

Banken ser halvledarutrustningsbolag som särskilt attraktiva, med flera års tillväxtpotential, stark vinstutveckling och värderingar som beskrivs som attraktiva. ASML, ASM International, BESI och Technoprobe lyfts fram som favoriter.

Datacenter och AI fortsätter vara den starkaste tillväxtdrivaren, där Bofa väntar sig höjda prognoser för bland annat Infineon, STMicroelectronics, Nokia, Aixtron och Tower Semiconductor i takt med fortsatt hög efterfrågan från så kallade hyperscalers.

Fia Forsman +46 8 5191 7923

Nyhetsbyrån Direkt