Fonden Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund steg 1,3 procent i augusti, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,3 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,6 procent och är därmed bättre än index som har ökat 2,5 procent. Det framgår av en månadsrapport.

Förvaltningen uppger att samtliga strategier gav positiva bidrag under augusti. Company Management-strategin bidrog mest, med särskilt positiva bidrag från positioner i Asien och Stillahavsområdet samt Japan. Nordamerikanska positioner inom strategin bidrog negativt.

Sustainable Growth-strategin genererade främst positiva bidrag från nordamerikanska positioner. Fondens modell hade i juli ökat allokeringen till egna värderingssignaler till omkring 16 procent. Signaler inom Sentiment och Price Action gav också positiva bidrag under augusti, men i mindre omfattning.

På regional nivå kom de största bidragen från Asien och Stillahavsområdet, där Taiwan och Kina lyftes fram. Även positionerna i Nordamerika och Japan bidrog positivt. I Europa motverkades positiva bidrag från Danmark, Sverige och Tyskland av negativa bidrag från Nederländerna, Storbritannien och Schweiz.

Aktieurvalet bidrog positivt, framför allt inom informationsteknik och material. Mindre positiva bidrag kom från kommunikationstjänster och sällanköpsvaror, medan finans, industri och energi bidrog negativt. Sektorallokeringen var marginellt negativ, bland annat till följd av fondens mindre nettokorta exponering mot material och nettolånga exponering mot kommunikationstjänster.

Den långa boken bidrog positivt till avkastningen medan den korta boken bidrog negativt.

Under augusti lade förvaltningen till en ny branschspecifik signal inom aktieurvalsstrategin Sustainable Growth. Signalen använder data som är utformad för att fånga egenskaper och operativa drivkrafter som är specifika för enskilda branscher.

Den globala riskaptiten minskade något i augusti efter uppgången i juli. Förvaltningen gjorde inga betydande förändringar av modellvikterna under månaden. Fondens nettolånga exponering mot hälsovård ökade under augusti och var vid månadsskiftet fondens största nettolånga sektorexponering, medan sällanköpsvaror var den största nettokorta sektorexponeringen.

Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.