Lannebo Global minskade 0,9 procent i juli - minskade exponeringen mot datacenterutbyggnad
Idag, 14:01
Fonden Lannebo Global A minskade 0,9 procent i juli, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 1,4 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 11,3 procent och är därmed sämre än index som har ökat 15,2 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltarduon bestående av Filip Boman och Pär Löfving.
Förvaltarduon skriver att globala aktier var volatila i juli och fondens negativa avkastning skedde delvis på grund av en starkare svensk krona.
Marknaden präglades enligt förvaltarna av en kraftig sektorrotation där AI-relaterade bolag inom halvledare och industri föll efter oro kring avkastningen på de stora AI-investeringarna, ökad konkurrens från Kina och högre finansieringskostnader. Samtidigt kom värderingarna i flera AI-bolag ned mot mer rimliga nivåer.
Trots den svaga marknadsutvecklingen menar förvaltarduon att rapportsäsongen varit stark. Omkring hälften av bolagen i USA och Europa har rapporterat, med vinsttillväxt på omkring 20 procent och resultat som överträffat marknadens förväntningar. Även japanska bolag har levererat starka rapporter.
Bland fondens innehav utvecklades Microsoft, Amazon och Sony bäst.
Microsoft och Amazon steg efter starka rapporter med fortsatt god tillväxt inom molntjänster och AI, medan Sony lyfte efter höjd helårsprognos och stark försäljning inom spelsegmentet.
På minussidan återfanns Prysmian, STMicroelectronics och Samsung Electronics.
STMicroelectronics föll efter en svagare rapport och försiktig prognos, medan Samsung tappade trots stigande vinster då investerare oroade sig för en möjlig avmattning i efterfrågan på minneschip.
Avslutningsvis meddelar förvaltarna att fonden under månaden minskade exponeringen mot datacenterutbyggnad genom att sälja Comfort Systems och Generac. Samtidigt tillkom byggmaterialbolaget QXO via en företagsaffär, och innehavet i indonesiska Mitra Adiperkasa avyttrades efter ett uppköp.
Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Microsoft, Alphabet och Taiwan Semiconductur Manufacturing med portföljvikter om 4,9, 4,8 respektive 4,6 procent.
Lannebo Global A, % | juli, 2026 |
Fond MM, förändring i procent | -0,9 |
Index MM, förändring i procent | -1,4 |
Fond i år, förändring i procent | 11,3 |
Index i år, förändring i procent | 15,2 |
Hugo Ringborn
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Ämnen i artikeln
Lannebo Global minskade 0,9 procent i juli - minskade exponeringen mot datacenterutbyggnad
Idag, 14:01
Fonden Lannebo Global A minskade 0,9 procent i juli, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 1,4 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 11,3 procent och är därmed sämre än index som har ökat 15,2 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av förvaltarduon bestående av Filip Boman och Pär Löfving.
Förvaltarduon skriver att globala aktier var volatila i juli och fondens negativa avkastning skedde delvis på grund av en starkare svensk krona.
Marknaden präglades enligt förvaltarna av en kraftig sektorrotation där AI-relaterade bolag inom halvledare och industri föll efter oro kring avkastningen på de stora AI-investeringarna, ökad konkurrens från Kina och högre finansieringskostnader. Samtidigt kom värderingarna i flera AI-bolag ned mot mer rimliga nivåer.
Trots den svaga marknadsutvecklingen menar förvaltarduon att rapportsäsongen varit stark. Omkring hälften av bolagen i USA och Europa har rapporterat, med vinsttillväxt på omkring 20 procent och resultat som överträffat marknadens förväntningar. Även japanska bolag har levererat starka rapporter.
Bland fondens innehav utvecklades Microsoft, Amazon och Sony bäst.
Microsoft och Amazon steg efter starka rapporter med fortsatt god tillväxt inom molntjänster och AI, medan Sony lyfte efter höjd helårsprognos och stark försäljning inom spelsegmentet.
På minussidan återfanns Prysmian, STMicroelectronics och Samsung Electronics.
STMicroelectronics föll efter en svagare rapport och försiktig prognos, medan Samsung tappade trots stigande vinster då investerare oroade sig för en möjlig avmattning i efterfrågan på minneschip.
Avslutningsvis meddelar förvaltarna att fonden under månaden minskade exponeringen mot datacenterutbyggnad genom att sälja Comfort Systems och Generac. Samtidigt tillkom byggmaterialbolaget QXO via en företagsaffär, och innehavet i indonesiska Mitra Adiperkasa avyttrades efter ett uppköp.
Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Microsoft, Alphabet och Taiwan Semiconductur Manufacturing med portföljvikter om 4,9, 4,8 respektive 4,6 procent.
Lannebo Global A, % | juli, 2026 |
Fond MM, förändring i procent | -0,9 |
Index MM, förändring i procent | -1,4 |
Fond i år, förändring i procent | 11,3 |
Index i år, förändring i procent | 15,2 |
Hugo Ringborn
Nyhetsbyrån Finwire
Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.
Ämnen i artikeln
Analyser
Analyser
Marknadsöversikt
1 DAG %
Senast
1 mån
