Fonden Länsförsäkringar Bekväm Fond Balans A steg 1,62 procent i augusti, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 1,39 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 9,07 procent och är därmed bättre än index som har ökat 8,74 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Mikael Bolander, Erik Gerestrand och Helena Billsson.

Förvaltarna skriver inledningsvis att aktiemarknaderna utvecklades överlag positivt i augusti när sommarens AI-oro avtog, vilket särskilt gynnade amerikanska teknikaktier, tillväxtmarknader och Japan. Samtidigt bidrog den upptrappade konflikten i Iran till stigande oljepriser. Den makroekonomiska bilden var fortsatt relativt robust, med tecken på stigande efterfrågan.

"Bolagsvinsterna ökar och tillväxten har breddats till flera regioner och sektorer. Inflationsoron har dock tilltagit på nytt, driven av högre energipriser och ett fortsatt underliggande pristryck. Investerare på räntemarknaden bedömer därför att centralbanker kan behöva strama åt penningpolitiken senare under året", skriver förvaltarna.

Under månaden steg marknadsräntorna ytterligare något, samtidigt som den svenska kronan försvagades.

Fonden överträffade jämförelseindex under månaden. Den relativa utvecklingen gynnades av fondens högre aktieexponering samt den regionala allokeringen, där övervikten i svenska småbolag bidrog positivt. Den svenska kronans marginella försvagning mot dollarn påverkade däremot avkastningen något negativt.

Även den lägre exponeringen mot svenska och högre exponering mot globala räntebärande tillgångar bidrog marginellt negativt till relativavkastningen. Den högre kreditexponeringen gav däremot ett positivt bidrag.

Gällande fondens tillgångsfördelning bestod portföljen vid månadsskiftet till 50,93 procent av aktier och 43,90 procent av räntor, medan övriga tillgångar utgjorde 5,17 procent.

Den geografiska exponeringen var störst mot Sverige med 36,22 procent, följt av USA med 30,40 procent och Storbritannien med 3,86 procent.

Fondens tre största innehav var Länsförsäkringar Lång Räntefond, Länsförsäkringar Kort räntefond och Länsförsäkringar Sverige Vision med portföljvikter om 16,55, 8,79 respektive 7,71 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.