Fonden Länsförsäkringar Bekväm Fond Defensiv A steg 0,31 procent i augusti, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 0,06 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 1,07 procent och är därmed bättre än index som har ökat 0,20 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Mikael Bolander, Helena Billsson och Erik Gerestrand.

Förvaltarna skriver inledningsvis att aktiemarknaderna utvecklades överlag positivt i augusti när sommarens AI-oro avtog, vilket särskilt gynnade amerikanska teknikaktier, tillväxtmarknader och Japan. Samtidigt bidrog den upptrappade konflikten i Iran till stigande oljepriser. Den makroekonomiska bilden var fortsatt relativt robust, med tecken på stigande efterfrågan.

"Bolagsvinsterna ökar och tillväxten har breddats till flera regioner och sektorer. Inflationsoron har dock tilltagit på nytt, driven av högre energipriser och ett fortsatt underliggande pristryck. Investerare på räntemarknaden bedömer därför att centralbanker kan behöva strama åt penningpolitiken senare under året", skriver förvaltarna.

Under månaden steg marknadsräntorna ytterligare något, samtidigt som den svenska kronan försvagades.

Fonden utvecklades något bättre än jämförelseindex under månaden. Den relativa avkastningen gynnades av aktieexponeringen då aktiemarknaderna generellt steg under perioden, medan jämförelseindex saknar aktieexponering.

Dessutom hade fonden en lägre exponering mot svenska och en högre exponering mot globala räntebärande tillgångar än jämförelseindex, vilket påverkade relativavkastningen marginellt negativt. Den högre kreditexponeringen bidrog däremot positivt.

Vid månadsskiftet bestod fondens tillgångsallokering till 89,39 procent av räntor, 4,99 procent av aktier och 5,63 procent av övrigt.

Geografiskt låg den största exponeringen mot Sverige med 63,55 procent, följt av USA och Sydkorea med 9,51 respektive 3,53 procent.

Fondens tre största innehav var Länsförsäkringar Lång Räntefond, Robeco Global SDG Credits och Länsförsäkringar Kort räntefond med portföljvikter om 27,46, 18,42 respektive 17,63 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.