Fonden Länsförsäkringar Bekväm Fond Potential A steg 2,69 procent i augusti, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som steg 2,88 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 15,79 procent och är därmed sämre än index som har ökat 17,80 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltaren Mikael Bolander, Erik Gerestrand och Helena Billsson.

Förvaltarna skriver inledningsvis att aktiemarknaderna utvecklades överlag positivt i augusti när sommarens AI-oro avtog, vilket särskilt gynnade amerikanska teknikaktier, tillväxtmarknader och Japan. Samtidigt bidrog den upptrappade konflikten i Iran till stigande oljepriser. Den makroekonomiska bilden var fortsatt relativt robust, med tecken på stigande efterfrågan.

"Bolagsvinsterna ökar och tillväxten har breddats till flera regioner och sektorer. Inflationsoron har dock tilltagit på nytt, driven av högre energipriser och ett fortsatt underliggande pristryck. Investerare på räntemarknaden bedömer därför att centralbanker kan behöva strama åt penningpolitiken senare under året", skriver förvaltarna.

Under månaden steg marknadsräntorna ytterligare något, samtidigt som den svenska kronan försvagades.

Fonden utvecklades sämre än jämförelseindex under månaden. Samtidigt fick den relativa avkastningen stöd av fondens något högre aktieexponering då aktiemarknaderna generellt steg.

Den regionala aktieallokeringen belastade dock relativavkastningen, då fondens övervikt i svenska småbolag och undervikt i globala aktier missgynnade utvecklingen när globala aktier steg mer. Även kronans marginella försvagning mot dollarn påverkade fonden något negativt. Exponeringen mot katastrofobligationer gav däremot ett positivt bidrag till den absoluta avkastningen.

Vid månadsskiftet uppgick fondens aktieexponering till 89,02 procent, medan räntor utgjorde 6,36 procent.

Fondens största innehav var Länsförsäkringar Sverige Vision, SEB Sweden Equity och Länsförsäkringar Global Vision med portföljvikter på 13,28, 10,25 respektive 10,08 procent.

Fonden hade vid månadsskiftet störst geografisk exponering mot Sverige med 34,18 procent, följt av USA med 33,93 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.