Fonden Länsförsäkringar Bekväm Fond Stabil A steg 1,07 procent i augusti, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 0,82 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 5,75 procent och är därmed bättre än index som har ökat 5,39 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Mikael Bolander, Erik Gerestrand och Helena Billsson.

Förvaltarna skriver inledningsvis att aktiemarknaderna utvecklades överlag positivt i augusti när sommarens AI-oro avtog, vilket särskilt gynnade amerikanska teknikaktier, tillväxtmarknader och Japan. Samtidigt bidrog den upptrappade konflikten i Iran till stigande oljepriser. Den makroekonomiska bilden var fortsatt relativt robust, med tecken på stigande efterfrågan.

"Bolagsvinsterna ökar och tillväxten har breddats till flera regioner och sektorer. Inflationsoron har dock tilltagit på nytt, driven av högre energipriser och ett fortsatt underliggande pristryck. Investerare på räntemarknaden bedömer därför att centralbanker kan behöva strama åt penningpolitiken senare under året", skriver förvaltarna.

Under månaden steg marknadsräntorna ytterligare något, samtidigt som den svenska kronan försvagades.

Fonden överträffade jämförelseindex under månaden, där den relativa utvecklingen främst gynnades av fondens högre aktieexponering, då aktiemarknaderna generellt steg under perioden.

Den regionala aktieallokeringen belastade samtidigt relativavkastningen, främst genom övervikten i svenska småbolag och undervikten i globala aktier, som utvecklades starkare under perioden.

Även fondens fördelning mellan svenska och globala räntebärande tillgångar bidrog marginellt negativt, medan den högre kreditexponeringen gav ett positivt bidrag. Den svenska kronans marginella försvagning mot dollarn påverkade också fonden något negativt.

Vid månadsskiftet bestod fondens tillgångsallokering till 62,79 procent av räntor och 32,11 procent av aktier.

Geografiskt låg den största exponeringen mot Sverige med 37,51 procent, följt av USA och Sydkorea med 28,03 respektive 4,57 procent.

Fondens tre största innehav var Länsförsäkringar Lång Räntefond, Länsförsäkringar Kort Räntefond och Länsförsäkringar Sverige Vision med portföljvikter om 29,82, 11,14 respektive 4,06 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.