Fonden Länsförsäkringar Bekväm Fond Tillväxt A steg 2,20 procent i augusti, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 2,13 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 12,44 procent och är därmed sämre än index som har ökat 13,20 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Mikael Bolander, Erik Gerestrand och Helena Billsson.

Förvaltarna skriver inledningsvis att aktiemarknaderna utvecklades överlag positivt i augusti när sommarens AI-oro avtog, vilket särskilt gynnade amerikanska teknikaktier, tillväxtmarknader och Japan. Samtidigt bidrog den upptrappade konflikten i Iran till stigande oljepriser. Den makroekonomiska bilden var fortsatt relativt robust, med tecken på stigande efterfrågan.

"Bolagsvinsterna ökar och tillväxten har breddats till flera regioner och sektorer. Inflationsoron har dock tilltagit på nytt, driven av högre energipriser och ett fortsatt underliggande pristryck. Investerare på räntemarknaden bedömer därför att centralbanker kan behöva strama åt penningpolitiken senare under året", skriver förvaltarna.

Under månaden steg marknadsräntorna ytterligare något, samtidigt som den svenska kronan försvagades.

Fonden överträffade jämförelseindex under månaden, där den relativa utvecklingen främst gynnades av fondens högre aktieexponering, då aktiemarknaderna generellt steg under perioden.

Den regionala aktieallokeringen belastade däremot relativavkastningen, främst genom övervikten i svenska småbolag och undervikten i globala aktier, som utvecklades starkare under perioden. Även den lägre exponeringen mot svenska och högre exponeringen mot globala räntebärande tillgångar bidrog marginellt negativt, liksom kronans försvagning mot dollarn. Den högre kreditexponeringen gav däremot ett positivt bidrag.

Vid månadsskiftet uppgick fondens aktieexponering till 69,33 procent, medan räntor utgjorde 25,52 procent.

Geografiskt låg den största exponeringen mot Sverige och USA med portföljvikter om 34,06 respektive 33,05 procent.

De tre största innehaven i fondens portfölj var Länsförsäkringar Sverige Vision, Länsförsäkringar Global Vision och SEB Sweden Equity med portföljvikter om 9,89, 7,62 respektive 7,61 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.