UBS upprepar köp på Nordea och höjer riktkursen till 225 kronor från 210 kronor, enligt en analys.

Analyshuset bedömer att det är rätt att prioritera organisk tillväxt framför aktieåterköp, särskilt med en avkastning på materiellt eget kapital på omkring 18 procent.

UBS räknar med att räntenettot stiger 2 procent i tredje kvartalet, medan resultatet före skatt väntas bli 1,59 miljarder euro.

Analytikerna sänker sina vinstprognoser för 2026-2027 med omkring 2 procent. Det anges främst bero på lägre intäkter från marknadsvärderingar, något lägre provisionsintäkter och minskade antaganden om aktieåterköp.

Nordea handlas till P/E 10,9 räknat på 2027, omkring 4 procent rabatt mot nordiska liknande banker. UBS ser fortsatt stöd i den höga lönsamheten och bedömer att tillväxten skapar värde trots lägre återköp.

newsroom@finwire.se
Nyhetsbyrån Finwire