STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Europaräntorna steg på fredagen, med tyska räntor 4-7 punkter högre, samtidigt som euron stärktes till 1:159 mot dollarn. Dollarindex sjönk under 100-nivån, till 99,5. Oljepriserna steg något, med Brent på 87 dollar per fat.

Kronan stärktes med 2 öre till 11:02 mot euron och med 4 öre till 9:51 mot dollarn.

Statistik visade att tyska grossistpriser steg 0,2 procent i juli, bara hälften så mycket som väntat. I årstakt var ökningen 5,3 procent, efter en uppgång med 4,9 procent månaden före.

Fransk definitiv KPI kom in i linje med såväl förväntningar som det preliminära utfallet. KPI-inflationen steg till 2,1 procent i juli, från 1,8 procent i juni, och HIKP-inflationen ökade till 2,4 procent från 2,0 procent.

Även Eurostats preliminära statistik över BNP och sysselsättning i euroområdet kom in i linje med förväntningarna för andra kvartalet. Handelsbalansen visade däremot ett oväntat överskott på 8,6 miljarder euro i juni. Väntat var -2,2 miljarder euro.

Oväntat svag amerikansk detaljhandelsförsäljning på eftermiddagen fick USA-räntorna att vända nedåt och dollarn att försvagas.

Vid svensk stängning var den tvååriga amerikanska räntan 4,13 procent, oförändrat från samma tid dagen före, medan tioåringen var 4 punkter högre på 4,66 procent.

Detaljhandelns försäljning sjönk oväntat med 0,6 procent i juli. Prognosen var en uppgång med 0,1 procent. Exklusive bilar sjönk försäljningen med 0,3 procent, mot väntade +0,2 procent.

Enligt Goldman Sachs kan svagheten i juli sannolikt ha överdrivits av en tidig Amazon Prime Day, som normalt inträffar i juli men i år inträffade i juni.

Även det preliminära Michiganindexet för augusti var en besvikelse. Indexet sjönk till 51,0 från 55,2 i juli. Väntat var bara en mindre nedgång till 54,5.

Såväl indexet över det aktuella läget som förväntningsindex kom in klart lägre än förväntat. Samtidigt steg de ettåriga inflationsförväntningarna till 4,3 procent, från 4,2 procent.

Efter veckans mjukare inflationsdata, och fredagens svaga detaljhandel, har förväntningarna om att Fed ska sänka sina styrräntor vid septembermötet sjunkit ned till 29 procent, enligt CME:s FedWatch Tool. I förra veckan låg förväntningarna över 60 procent.

Efter att en emission av amerikanska 10-åriga obligationer gav den högsta avkastningen sedan 2007, drog torsdagens auktion av 30-åriga obligationer den högsta räntan på 25 år: avkastningen landade på mer än 5,20 procent.

"Fed kan inte sänka lånekostnaderna ensam (många externa faktorer, som geopolitiska spänningar, gränsöverskridande tillgångsflöden och statsskuldtrender påverkar lånekostnaderna), men den skulle kunna påverka avkastningen genom att agera på räntorna", skrev Ipek Ozkardeskaya på Swissquote bank i ett kundbrev.

På valutamarknaden handlades yenen vid svensk stängning kring 159 mot dollarn, samma nivå som på torsdagseftermiddagen.

Reuters rapporterade att Bank of Japan (BOJ) väntas höja räntan så snart som i september och därefter överväger att höja räntan i en snabbare takt än den nuvarande, som ligger på ungefär två gånger per år, med hänvisning till tre källor med insyn.

"En tidig räntehöjning har nu kommit inom räckhåll", sade en av källorna och signalerade att det finns en stark möjlighet att BOJ höjer räntan vid nästa penningpolitiska möte den 17–18 september.

"BOJ kan också komma att påskynda takten i räntehöjningarna", tillade källan. En annan källa höll med om den bedömningen.

Ipek Ozkardeskaya noterade att en stor skräckfaktor är att de mer tilltalande japanska räntorna, "någon gång (potentiellt inom en snar framtid), kommer att utlösa en omvänd carry trade och dra undan mattan under fötterna på amerikanska statsobligationer vid värsta möjliga tidpunkt – när Fed är under press att hålla räntorna lägre!".

USA:s finansminister Scott Bessent sade i en intervju med Newsmax på torsdagskvällen att USA snart kommer att tillkännage vad de kallar exempellösa ekonomiska åtgärder mot Iran, vilket intensifierar Trump-administrationens ansträngningar att tvinga fram Teherans kapitulation genom ekonomisk press.

Sofia Polhammer +46 8 5191 7937

Nyhetsbyrån Direkt