STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Amerikanska statsobligationsräntor sjunker och dollarn försvagades initialt under onsdagsmorgonen sedan Demokraterna vunnit kontroll över båda kamrarna i USA kongress.

Valresultatet väntas begränsa president Donald Trumps möjligheter att genomföra ytterligare finanspolitiska stimulanser, samtidigt som ökad reglering av AI-sektorn oroar investerarna. Asiatiska börser utvecklades överlag svagt, med särskilt stora nedgångar i Japan.

Den amerikanska tioårsräntan handlas 3 punkter ned till 4,94 procent efter att ha sjunkit till 4,90 procent som lägst. Tvåårsräntan är 3 punkter lägre till omkring 4,61 procent och var som lägst 4,55 procent.

Demokraternas framgångar i mellanårsvalet väntas försvåra för Trump att få igenom nya skattesänkningar och utgiftsökningar, vilket skulle kunna minska trycket på USA budgetunderskott och behovet av statlig upplåning. Samtidigt ökar oron för hårdare reglering av teknik- och AI-sektorn, vilket kan dämpa investeringarna och tillväxten.

"Obligationerna framstår som de tydliga vinnarna när marknaden omprövar AI-uppgången och ser en ökad sannolikhet för att ytterligare skattesänkningar stoppas och de offentliga utgifterna bromsar in", sade Prashant Newnaha på TD Securities enligt Reuters.

Även David Chao på Invesco Asset Management, pekar på att ett politiskt dödläge i Washington kan begränsa finanspolitiken.

"Mindre finanspolitiska stimulanser skulle kunna minska trycket uppåt på amerikansk tillväxt, inflation och statsobligationsräntor", sade han i en kommentar, skriver Bloomberg News.

Valresultatet har också ökat osäkerheten kring den amerikanska tekniksektorn, där nya datacenter varit en omstridd fråga. Terminerna för S&P 500 och Nasdaq pekade nedåt.

På valutamarknaden försvagades dollarn brett. Euron stärks till omkring 1:1220 mot dollarn, medan dollarn handlas kring 158:10 mot yenen efter att tidigare under natten ha varit nere kring 157:50.

David Forrester, senior strateg på Crédit Agricole CIB i Singapore, bedömer att dollarns beroende av AI-boomen blivit en svaghet. Om Demokraternas framgångar bromsar utbyggnaden av datacenter och AI-investeringarna kan det ytterligare tynga den amerikanska valutan, enligt Bloomberg News.

Under onsdagen väntas amerikanskt ISM-index för tjänstesektorn i oktober, efter att tisdagens starka JOLTS-statistik då bidragit till något högre räntor.

Investerarna inväntar även finansdepartementets kvartalsvisa upplåningsbesked, som kan ge nya signaler om utbudet av statsobligationer.

På torsdagen väntas räntebesked från både Bank of England och Norges Bank. Den brittiska centralbanken väntas höja styrräntan med 25 punkter till 4,00 procent mot bakgrund av det fortsatt höga inflationstrycket, medan Norges Bank väntas lämna räntan oförändrad.

Oljepriserna har samtidigt svängt kraftigt efter motstridiga signaler om möjliga fredssamtal mellan USA och Iran. Brentoljan är stabil på onsdagen och handlas till strax över 104 dollar per fat, efter att på tisdagen ha stängt på den lägsta nivån på nästan fyra veckor.

"President Trumps motstridiga signaler, med fortsatta militära angrepp samtidigt som han tonar ned risken för ytterligare upptrappning, har gjort det svårt för handlarna att ta tydlig ställning till prisriktningen", sade Priyanka Sachdeva på Phillip Nova till Reuters.

I Sverige riktas uppmärksamheten mot Riksbankens räntebesked klockan 9.30. En höjning med 25 punkter till 2,00 procent väntas allmänt. Marknaden väntas lägga fokus på hur direktionen ser på behovet av ytterligare åtstramningar.

SEB bedömer att Riksbanken kommer att höja räntan, men pekar på risken för reservationer inom direktionen. Höga energipriser talar för ytterligare åtstramning, samtidigt som svag underliggande inflation, en sval arbetsmarknad och hushållens stora räntekänslighet talar för försiktighet.

Enligt SEB handlarrumsenkät väntas små marknadsreaktioner om Riksbanken höjer som väntat och lämnar signalerna om ränteutsikterna i stort sett oförändrade.

Om direktionen däremot antyder större upp- eller nedåtrisker kan marknadsräntorna röra sig med 3–6 punkter och kronan med omkring 4 öre, enligt handlarnas genomsnittliga bedömning.

Kronan har samtidigt stärkts till 9:75 mot dollarn under natten.

onsdag kl 7.25 (tisdag kl 16.15)

===================================

USD/SEK 9:7579 (9:8067) EUR/USD 1:1223 (1:1183)

EUR/SEK 10:9582 (10:9655) USD/JPY 158:14 (158:48)

Jp obl 2 1,90 (1,88) Jp obl 10 2,81 (2,77)

Ty obl 2 3,07 (3,07) Ty obl 10 3,34 (3,33)

US obl 2 4,61 (4,64) US obl 10 4,94 (4,97)

Elvira Haradinaj +46 8 5191 7931

Nyhetsbyrån Direkt