Fonden Simplicity Norden steg 2,1 procent i augusti. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 13,8 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Ulf Ingemarson.

Inledningsvis skriver förvaltarna att AI-handeln återhämtade sig med en rekyl uppåt efter en svagare utveckling under föregående månad. Samtidigt lyftes inflationsriskerna av den amerikanska centralbankschefen, vilket tillsammans med införda handelstullar och höga oljepriser bidrog till marknadens förväntningar om stundande räntehöjningar.

De långa marknadsräntorna steg globalt och den amerikanska 30-åriga statsobligationen nådde sin högsta nivå sedan 2007.

I Mellanöstern fortsatte oroligheterna med sanktioner riktade mot iransk olja samt stängningen av Hormuzsundet. Trots den dystra makrobilden noterade de globala aktiemarknaderna nya rekordnivåer under månaden.

"Trots dystra makrorubriker har företagen varit motståndskraftiga, och de olika investeringarna som ska göras gynnar bolagen direkt och i större utsträckning än vad högre statslåneräntor kan missgynna indirekt", skriver förvaltarna.

Månadens positiva resultat drevs i hög grad av en stark nordisk rapportsäsong. Utvecklingen gynnades särskilt av bolag som Autostore, AP Möller-Maersk och Vestas, tillsammans med de danska bankerna.

De främsta enskilda bidragsgivarna till fondens avkastning under månaden var Vestas, Veidekke och Jyske Bank.

På den negativa sidan fanns samtidigt Volvo, Sobi och Astra Zeneca som tyngde avkastningen.

Gällande portföljaktiviteten ökade fonden sin exponering mot Essity, Volvo och Bioarctic.

Samtidigt minskades innehaven i Securitas, Tele2 och Astra Zeneca.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Investor, Swedbank och SEB med portföljvikter om 7,1, 5,6 respektive 5,3 procent.

Gällande den geografiska fördelningen stod Sverige för den största andelen av portföljen med 57,5 procent, följt av Danmark och Norge med 19,2 respektive 11,6 procent.

Samuel Alaei
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.