Fonden Simplicity Småbolag Sverige A steg 2,1 procent i augusti. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 7,5 procent. Det framgår av en månadsrapport skriven av fondens förvaltare Ulf Ingemarson.

Inledningsvis skriver förvaltaren att augusti bjöd på en återhämtning för AI-relaterade aktier efter en svagare inledning på sommaren. Den amerikanska centralbankschefen Kevin Warsh flaggade dock återigen för inflationsrisker, vilket tillsammans med nya amerikanska tullar på kanadensiska varor spädde på marknadens förväntningar om stundande räntehöjningar.

Vidare präglades marknaden av ett högt oljepris och tilltagande oroligheter i Mellanöstern, där bland annat nya sanktioner riktades mot iransk olja och Hormuzsundet hölls stängt.

Utvecklingen bidrog till att de globala marknadsräntorna steg brett. Den amerikanska 30-åriga statsobligationen nådde sin högsta nivå sedan 2007.

"Med ett oljepris som bitit sig fast runt 90 dollar fatet samt en investeringsboom i AI, inhemsk produktionskapacitet, försvar och energiomställning är det kanske inte konstigt att räntorna letar sig norrut", skriver förvaltaren.

För fondens del gynnades utvecklingen av starka uppgångar i bolag som Ambea, Avarda Bank och Veidekke. Däremot utvecklades flera konsumentinriktade bolag svagare efter att ha presenterat blandade kvartalsrapporter under månaden.

De främsta positiva bidragsgivarna till fondens avkastning var Avarda Bank, Veidekke och Trelleborg.

På den negativa sidan fanns samtidigt Addtech, Bilia och Boozt som tyngde utvecklingen.

Gällande portföljaktiviteten valde förvaltaren att öka exponeringen mot Castellum, Indutrade och HMS Networks. Samtidigt minskades innehaven i Securitas, Addtech och Scandic Hotels.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Nordnet, Trelleborg och SSAB med portföljvikter om 5,8, 4,7 respektive 4,1 procent.

Gällande den geografiska fördelningen utgjorde Sverige 95,3 procent av portföljen, följt av Norge och Island med vikterna 2,4 respektive 0,3 procent.

Samuel Alaei
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.