Fonden SKAGEN Kon-Tiki A minskade 8,77 procent i mars, vilket var sämre än fondens jämförelseindex som minskade 8,21 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 3,79 procent och är därmed bättre än index som har ökat 3,16 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Fredrik Bjelland och Espen Klette.

Inledningsvis skriver förvaltarna att månaden präglades av en eskalering av konflikten i Mellanöstern och en stängning av Hormuzsundet, vilket utlöste en kraftig utförsäljning av risktillgångar. Stigande energipriser väckte dessutom förnyad oro för inflation.

De främsta bidragsgivarna under månaden var brasilianska Petrobras, kinesiska JD.com och brasilianska Assai.

På den negativa sidan fanns Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor och Hyundai Motor, vilka tyngdes av den minskade riskaptiten på marknaden som pressade teknik- och exportorienterade bolag.

Gällande portföljaktiviteten tog fonden in ett nytt innehav i Ivanhoe Mines och sålde hela innehavet i Yara efter att aktien nått förvaltarnas riktkurs. Fonden ökade även i bland annat Prosus, Naspers, Alibaba, Ping An, JD.com, Samsonite, Hana Financial, Hon Hai, Shenzhou International, Assaí, Allegro, Life Insurance Corporation of India och Lojas Renne. Istället minskade man innehaven i Petrobras, WH Group och Samsung Electronics.

Vid månadsskiftet handlades fonden till under 10 gånger vinsten, vilket enligt förvaltarna bibehåller portföljens attraktiva värdering trots stark historisk utveckling.

"I en miljö där indexavkastningen förblir koncentrerad och i allt högre grad drivs av sentiment, anser vi att disciplinerad, prisstyrd ombalansering och aktieval nedifrån och upp förblir den mest tillförlitliga vägen till ihållande överavkastning, särskilt under perioder av förhöjd geopolitisk volatilitet", skriver förvaltarna.

Vid månadsskiftet var fondens tre största aktieinnehav Taiwan Semiconductor, Ping An Insurance och Samsung Electronics med portföljvikter om 9,0, 8,3 respektive 7,5 procent.

Gällande fondens geografiska exponering var Kina, Sydkorea och Brasilien de största marknaderna med vikter om 23,0, 19,5 respektive 12,8 procent.

Samuel Alaei
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.