STOCKHOLM (Nyhetsbyrån Direkt) Efter flera år av stora investeringar i sin katalog och sitt varumärkesbyggande står Storytel väl positionerat för att accelerera omsättningstillväxten, vilket kommer att driva en högkvalitativ tvåsiffrig tillväxt i rörelseresultatet under de kommande åren.

Det uppger Danske Bank i en analys där banken inleder bevakning med ett köpråd för ljudboksföretagets aktie. Riktkursen sätts till 140 kronor, vilket är 23 procent högre än stängningskursen på 113:60 kronor i fredags.

Storytels kärnverksamhet beskrivs som effektiv och resultatkvaliteten som avsevärt förbättrad. Eftersom ljudboksföretaget ofta äger det lokala innehållet genom sin förlagsverksamhet, och därmed kan erbjuda lokalt innehåll för lokala kunder, bedöms dessutom nya aktörer få det svårt att etablera sig på Storytels marknader med tillräcklig lönsamhet.

"Vi anser att marknaden underskattar stabiliteten i Storytels försäljning, resultat och fria kassaflöde", skriver Danske Bank.

Banken spår att Storytels försäljning har en årlig genomsnittlig tillväxt (CAGR) om 9 procent från 2026 till 2028 medan marginalerna förbättras med 3 procentenheter. Danske Banks estimat för ebitda-resultatet 2027-2028 ligger 5-6 procent över konsensus, enligt analysen.

"Vi bedömer att bolaget ligger före sina mål för 2028, vilket bör leda till revideringar framöver", skriver banken.

Bolagets nuvarande finansiella mål är att ha en genomsnittlig årlig omsättningstillväxt i konstanta valutakurser på minst 10 procent och en ebitda-marginal på minst 20 procent till 2028.

Storytels aktie hade stigit med närmare 3 procent vid 13-tiden på måndagen till cirka 117 kronor.

Börsredaktionen Nyhetsbyrån Direkt

+46 8 5191 7911

borsdesken.direkt@direkt.se