Verkstadsbolaget Trelleborgs ebitda-resultat för tredje kvartalet kan bli i linje med eller något under konsensus efter något svagare organisk tillväxt än marknaden räknat med. Det skriver Citi efter bolagets analytikermöte inför den tysta perioden.

Banken bedömer att konsensus på 5,8 procents organisk tillväxt är något högt jämfört med bolagets indikation på omkring 5 procent.

Citi pekar framför allt på att återhämtningen inom Industrial Solutions ser ut att bli mer viktad mot fjärde kvartalet än konsensus räknar med. Medical Solutions kan samtidigt få en säsongsmässig marginalnedgång. Positivt är att marginalen inom Sealing Solutions väntas ligga stabilt sekventiellt kring 22,5 procent, bland annat med stöd av synergier. Citi räknar endast med begränsade förändringar av konsensus för helåret 2026.

Även Barclays ser risk för ett mindre resultatunderskridande. Banken sänker sin prognos för koncernens organiska tillväxt i tredje kvartalet till 5,3 procent från 6,2 procent. Industrial Solutions väntas växa med 4 procent och nå en justerad ebita-marginal på 15,8 procent, medan Medical Solutions väntas minska organiskt med 2 procent och nå en marginal på 19,6 procent.

Sealing Solutions väntas utvecklas starkare, med 8 procents organisk tillväxt och en justerad ebita-marginal på 22,6 procent. Barclays ser endast en mindre påverkan på helårsresultatet och kompenserar lägre tillväxtantaganden med positiva valutaeffekter. Banken upprepar rekommendationen övervikt och riktkursen 470 kronor.

Reno Santic
Nyhetsbyrån Finwire
https://twitter.com/finwire
newsroom@finwire.se