När en aktie bryter upp ur en rektangelformation är det ofta ett tecken på att marknaden växlar tempo och att köparna har tagit kommandot. Formationstypen uppstår efter en period av avvaktan, där investerarna handlat aktien sidledes. Ett utbrott uppåt signalerar att prisnivåer som tidigare uppfattats som höga nu i stället lockar till köp, vilket är ett tydligt tecken på att marknadspsykologin har skiftat.

Just detta mönster syns nu i flera aktier på börsen. Efter en period av avvaktande, och på kort sikt negativ, utveckling till följd av geopolitisk osäkerhet börjar optimismen åter så smått öka bland investerarna. Enligt Investtechs kvantitativa forskning hör köpsignaler från rektangelformation till de statistiskt starkaste inom teknisk analys. På den nordiska marknaden har sådana signaler i genomsnitt gett en meravkastning på 9 procent relativt referensindex, medan motsvarande säljsignaler i stället har resulterat i tydlig underavkastning.

Aktien till det svenska detaljhandelsbolaget Rusta har fått köpsignaler från rektangelformation (REC) – såväl i december, som nu nyligen efter brott genom nivån runt 83 kronor. Senaste tidens positiva utveckling har föregåtts av en lång period av i huvudsak horisontell utveckling. En etablering ovanför 83-87 kronor signalerar om en omsvängning i investerarpsykologin. Aktien har tidigare ansetts dyr vid denna nivå och säljarna har dominerat vilket pressat tillbaka kursen. Senaste tidens stigande kurs under ökande volym signalerar att det är köparna som har övertaget. Motstånd saknas, stöd finns det vid flera nivåer ned mot 76,60 kronor.

Aktien är svagt positiv på insiderhandel och tekniskt positiv på medellång sikt (1-6 månader).

Investtechs rekommendation: Köp

Fastighetsbolaget Castellum uppvisar en intressant teknisk bild med två veckor till resultatrapporten för Q1-26. Aktien utvecklas i en rektangelformation, och har efter en positiv utveckling från bottennoteringen runt 103 kronor brutit upp genom taket i den svagt fallande trend som identifierats. Brott genom motståndet vid 111 kronor har gett köpsignal på kort sikt, och stärker tillika aktien på medellång sikt. Vi behöver dock se vidare brott genom 120-122 kronor för köpsignal på medellång sikt. I förekommet fall kommer en uppsida mot drygt 140 kronor signaleras. Detta i och med att den förväntade uppgången från rektangelformation, enligt teknisk analysteori, bestäms av avståndet mellan golvet och taket i formationen.

En maximalt positiv insiderhandel ger stöd till den tekniska bilden. Castellum är tekniskt positiv på kort sikt (1-6 veckor) och tekniskt svagt positiv på medellång sikt (1-6 månader). Observera att den tekniska bilden snabbt kan förändras beroende på utfallet av rapporten som förväntas den 24 april. Som nämnts ovan är brott upp genom 120-122 kronor en starkt positiv signal. Det finns flera stöd identifierade ned mot 102 kronor vilket kan hålla emot vid reaktion ned.

Investtechs rekommendation: Svagt köp

Loomis är ett svenskt säkerhetsbolag som hanterar och transporterar kontanter. Investerare har över tid köpt in sig till allt högre kurs vilket renderat i en stigande trend på medellång- och lång sikt. Den annualiserade stigningstakten ligger på 16- respektive 11 procent. Aktien fick i februari köpsignal från rektangelformation och stärks i dagsläget av en kurs ovanför stödnivån runt 429 kronor. 458 kronor är svag motståndsnivå på medellång- och lång sikt. I övrigt saknas motstånd ovanför dagens (9/4) kurs. Optimismen bland investerarna återspeglas också i en positiv volymbalans och ett positivt momentum.

Loomis är neutral på insiderhandel och tekniskt positiv på medellång- och lång sikt (1-6 månader respektive 1-6 kvartals investeringshorisont). Resultatrapport förväntad 7 maj.

Investtechs rekommendation: Köp