Fondbetyg och rating kan vara till hjälp vid en första gallring i fonddjungeln. Framför allt när fondutbudet är så stort som det är i Sverige. Vad man framför allt vill undvika, är att investera i dåliga fonder. Men det kan vara svårt att diskvalificera en fond för ett eller ett par dåliga år, men om det fortsätter år ut och år in så är det lättare att dra slutsatser.

Placera.nu har grävt djupt i fondinformationen och funnit ett tjugotal fonder som både finns på Avanzas och PPM:s plattformar och som har presterat dåligt under en lång tid. Gemensamt för fonderna är att de har lägsta rating hos Morningstar, både sett över tre, fem och i tio år. Samtidigt har de haft samma förvaltare. Placera.nu rekommenderar andra fonder i respektive fondkategori.

De som inte vill ta risk och placera i aktiefonder väljer ofta räntefonder. JP Morgen har två som man med gott samvete kan undvika. JPM Global Bond (USD) A och JPM Europe Bond A Acc har haft samma förvaltare i över tio år, Iain Stealey och Jon B. Jonsson. Det har resulterat i lägsta betyg under alla perioder. Danske Invest Global High Income är en global räntefond som man inte heller behöver lägga på minnet så länge Bent Lystbäck sitter vid rodret. Det har han nu gjort sedan 2001, och har rating 1 på både tre och fem år.

Företagsobligationsfonder har varit i ropet det senaste året. Men hos F&C och SEB jublar de inte över F&C Euro Corporate Bond och SEB Corporate Bond SEK C. Patrick Hendrikx respektive Thomas Kristiansson har förvaltat sina fonder med riktigt påvert resultat de senaste sju åren.

De som står i begrepp att investera i Norge kan med gott samvete även hoppa över Alfred Berg Norge Etisk med Albert Collett vid rodret. Han har förvaltat fonden sedan 2002 och får lägsta tre och femårsrating. I PPM finns sex andra alternativ. I nästan nio år har Gideon Smith förvaltat AXA Rosenberg UK Equity Alpha B och han har inte heller lyckats få annat än lägsta betyg.

Tillväxtmarknaderna lockar många sparare, men det finns många minor. Placera.nu hjälper till att undvika några. Fortis L Equity World Emerging C Acc är en. Gabriel Wallach har ansvarat för fonden de senaste fem åren utan större framgångar. En annan är Carnegie East European med Morten Springborg som stått vid rodret i nästan tio år. Bland Latinamerikafonderna utmärker sig Fortis L Equity Latin America C Acc med förvaltaren Gilberto Nagai genom att få lägsta rating av Morningstar både på tre och fem års sikt.

Mark Mobius är en nestor inom aktieförvaltning på tillväxtmarknaderna. Han har varit i branschen mer eller mindre sedan den startade. De senaste femton åren har han bland annat ansvarat för Templeton Korea, dock med betydligt sämre resultat än väntat. Vi finner idel 1:or hos Morningstar. Man On Wong har inte lika lång erfarenhet som Mark Mobius, men har de senaste sex åren förvaltat HSBC GIF Singapore Equity A Acc. Gemensamt är att de har samma låga rating.

Det finns tre fallgropar bland de globala aktiefonderna. Den ena är Carnegie WorldWide Emerging Growth. Henrik Brandt har rattat fonden de senaste tio åren. De andra två är Fortis Equity Best Selection World som Saker A. Nusseibeh har kört de senaste elva åren och Fortis OBAM Equity World som Rolf Stout har ansvarat för sedan i början av 2004. Gemensamt för alla tre är att de genomgående har lägsta rating.

Bland europafonderna utmärker sig tre bolag, F&C, Selector och SGAM. Gemensamt är att de har fonder med sämst rating. Sedan 2000 har David Moss förvaltat F&C European Equity A utan större framgång. Charles Brandes är ansvarig för Selector European Value A2 sedan i mitten av 2002 och Stuart Gilmartin har stått vid rodret för SGAM Fund Eqs Euroland A i snart tio år.

De som står i begrepp att välja en Japanfond behöver inte grotta ned sig i vare sig Franklin Templeton Japan A Acc JPY eller SGAM Fund Eqs Japan Concentrated A. Teamet bakom Franklin Templetons fond med bland annat Toru Ohara och Yasushi Kato hos SGAM har inte gjort sina andelsägare glada vare sig de senaste tre eller fem åren.

Ytterligare en fond som får varningsflagg kommer från Fortis, och det är branschfonden, Fortis Equity Finance World. Förvaltaren sedan våren 2003 heter Corné Biemans och han har belönats med sämsta tänkbara rating.

De sista två fonderna som får varningsflagg är två USA-fonder från SGAM. Sri-Kumar Komal har sedan 2002 förvaltat SGAM US Multi Strategies A och Diane Jaffee, tillsammans med William Church har ansvarat för SGAM US Small Cap Value AH, med högst blygsamt resultat, som Morningstar belönar med lägsta tänkbara betyg.