Under första halvåret ökade HiQ omsättningen med 17 procent till 476,2 Mkr.  Rörelseresultatet uppgick till 90,3 Mkr (76,2) vilket motsvarade en marginal på 19,0 procent. Vinsten per aktie uppgick till 1,30 kr.

Efter rapportdagen har HiQ tecknat ett antal nya avtal. Idag meddelas att avtalet med GTECH Corporation förlängts med ytterligare tre år. Värdet på avtalet uppskattas till 43 Mkr. Det är ett stort avtal för HiQ som i år beräknas omsätta nära en miljard.

HiQ har arbetat med GTECH Corporation under flera år. Bolaget är ett ledande globalt IT-företag inom spel- och Lotteribranschen.

Under tredje kvartalet har HiQ även tecknat ett tvåårigt ramavtal som ¿preferred supplier¿ till OMX. Ett nytt treårigt ramavtal tecknats med Ericsson och ett nytt tvåårigt ramavtal har även tecknats med Jeppesen Systems som gör kundanpassade lösningar för resursoptimering i transportbranschen.

Vi räknar med att HiQ i år kommer att omsätta 980 Mkr med ett rörelseresultat på 190 Mkr och nå en vinst på 2,75 kr per aktie. Under 2008 omsätter HiQ över en miljard och vi räknar med en vinst på 3,10 kr per aktie.

HiQ har en god finansiell ställning och har de senaste åren i stort sett delat ut hela vinsten. Aktien handlas idag i 41 kr vilket med vår prognos för 2007 innebär p/e 14,9. Baserat på prognosen för 2008 motsvarar dagens kurs p/e 13,2. Med en utdelning på 2,50 kr per aktie för 2007 och 2,75 kr för 2008 handlas aktien med en direktavkastning på 6,3 respektive 6,7 procent.

Det ser bra ut för IT konsulterna och det gäller i synnerhet för HiQ. Marknaden är stark och sett till signalerna från HiQ:s kunder kan det rådande marknadsläget fortsätta ytterligare tre till fem år. Det sade HiQ:s vd Lars Stugemo i anslutning till bolagets halvårsrapport.

Vi anser att värderingen är låg, inte minst mot bakgrund av HiQ :s stabila utveckling under en följd av år. Vi håller fast vid rekommendationen köp på 3-6 månaders sikt med en riktkurs på 45 kr.