Know IT presenterade en mycket bra rapport för det första kvartalet. Det ser ut att bli en väsentlig vinstförbättring i år och vi höjer rekommendationen från neutral till köp på 3-6 månaders sikt. På bilden vd Anders Nilsson.
25 april, 2007
Know IT rapporterar om en stark konsultmarknad under första kvartalet. Trots det ökade priserna endast långsamt. Konkurrensen om kvalificerad arbetskraft var samtidigt hög.
Know IT lyckades ändå lyfta marginalen under kvartalet från 9,7 procent i fjol till 12,3 procent i år. Samtidigt ökade nettoomsättningen med 31 procent till 240,8 Mkr (183,8).
Enligt Know IT var det främst ett mycket bra affärsläge som bidrog till den mycket starka utvecklingen. Tagna affärer under första kvartalet var till största delen förlängningar och nya uppdrag för befintliga kunder i regel på basis av existerande ramavtal.
Know IT bedömer att den positiva marknadssituationen kommer att bestå under den kommande sexmånadersperioden. Det andra kvartalet har dock färre arbetsdagar jämfört med första kvartalet vilket påverkar omsättning och resultat. Priserna ökar och Know IT räknar med en fortsatt tillväxt även om konkurrensen om nya medarbetare fortsätter att vara hög.
Under 2006 uppgick Know IT:s omsättning till 761 Mkr vilket var en ökning med 42 procent. Rörelseresultatet ökade med 51 procent till 68,9 procent. Marginalen förbättrades från 8,5 till 9,1 procent.
Know IT:s långsiktiga mål är en tillväxt på 15 procent och en marginal på 8 procent. Det klarade bolaget med råge i fjol och det kommer bolaget även att göra i år.
I fjol gjorde Know IT sex förvärv. I år blir det betydligt färre på grund av en högre prisnivå. Vi räknar ändå med en tillväxt i år på ca 20 procent. Med en omsättning på 930 Mkr och en marginal på 12 procent blir rörelseresultatet 112 Mkr. Vinsten per aktie efter schablonskatt och minoritet blir med dessa förutsättningar 6,20 kr.
Normalt ska man inte dra för långtgående slutsatser av ett kvartal. Men det ser onekligen bra ut för Know IT och aktien är köpvärd.
Aktien stiger idag 2 kr och handlas i 66,50 kr. Sedan årsskiftet motsvarar det en uppgång på drygt 7 procent. Utdelning för 2006 uppgår till 2,35 kr och ger vid aktuell kurs en direktavkastning på 3,6 procent.
Vi höjer rekommendationen på 3-6 månaders sikt från neutral till köp med en riktkurs på 76 kr.
Know IT presenterade en mycket bra rapport för det första kvartalet. Det ser ut att bli en väsentlig vinstförbättring i år och vi höjer rekommendationen från neutral till köp på 3-6 månaders sikt. På bilden vd Anders Nilsson.
25 april, 2007
Know IT rapporterar om en stark konsultmarknad under första kvartalet. Trots det ökade priserna endast långsamt. Konkurrensen om kvalificerad arbetskraft var samtidigt hög.
Know IT lyckades ändå lyfta marginalen under kvartalet från 9,7 procent i fjol till 12,3 procent i år. Samtidigt ökade nettoomsättningen med 31 procent till 240,8 Mkr (183,8).
Enligt Know IT var det främst ett mycket bra affärsläge som bidrog till den mycket starka utvecklingen. Tagna affärer under första kvartalet var till största delen förlängningar och nya uppdrag för befintliga kunder i regel på basis av existerande ramavtal.
Know IT bedömer att den positiva marknadssituationen kommer att bestå under den kommande sexmånadersperioden. Det andra kvartalet har dock färre arbetsdagar jämfört med första kvartalet vilket påverkar omsättning och resultat. Priserna ökar och Know IT räknar med en fortsatt tillväxt även om konkurrensen om nya medarbetare fortsätter att vara hög.
Under 2006 uppgick Know IT:s omsättning till 761 Mkr vilket var en ökning med 42 procent. Rörelseresultatet ökade med 51 procent till 68,9 procent. Marginalen förbättrades från 8,5 till 9,1 procent.
Know IT:s långsiktiga mål är en tillväxt på 15 procent och en marginal på 8 procent. Det klarade bolaget med råge i fjol och det kommer bolaget även att göra i år.
I fjol gjorde Know IT sex förvärv. I år blir det betydligt färre på grund av en högre prisnivå. Vi räknar ändå med en tillväxt i år på ca 20 procent. Med en omsättning på 930 Mkr och en marginal på 12 procent blir rörelseresultatet 112 Mkr. Vinsten per aktie efter schablonskatt och minoritet blir med dessa förutsättningar 6,20 kr.
Normalt ska man inte dra för långtgående slutsatser av ett kvartal. Men det ser onekligen bra ut för Know IT och aktien är köpvärd.
Aktien stiger idag 2 kr och handlas i 66,50 kr. Sedan årsskiftet motsvarar det en uppgång på drygt 7 procent. Utdelning för 2006 uppgår till 2,35 kr och ger vid aktuell kurs en direktavkastning på 3,6 procent.
Vi höjer rekommendationen på 3-6 månaders sikt från neutral till köp med en riktkurs på 76 kr.
Volvo Cars
Aktieanalys
Rapporter
Handelsbanken
Volvo Cars
Aktieanalys
Rapporter
Handelsbanken
1 DAG %
Senast
OMX Stockholm 30
0,41%
(vid stängning)
Hållbarhet
23 oktober, 17:09
Att ta ansvar som fondägare är inte politik
OMXS30
23 oktober, 16:55
Traders köper svenska börsdippen
Hermes International
23 oktober, 15:44
BofA ser köpläge i Hermès – 40% uppsida
Bilindustri
23 oktober, 14:54
Volvo Cars staplar bottenrekord i katastrofrapporten
OMX Stockholm 30
1 DAG %
Senast
3 175,70
