IT konsulten Prevas rapporterar en stark utveckling under andra kvartalet. Trots tre färre arbetsdagar jämfört med i fjol så ökade omsättningen med 38 procent till 71 Mkr. Drygt hälften av ökningen var organisk.Rörelseresultatet uppgick till 4,3 Mkr (0,9) vilket motsvarade en marginal på 6,1 procent (1,8).För första halvåret steg omsättningen med 42 procent till 138,6 Mkr. Mer än hälften av omsättningsökningen var organisk tillväxt.Rörelseresultatet uppgick till 10,2 Mkr vilket motsvarade en marginal på 7,4 procent (2,3).Resultatförbättringen med 7,9 Mkr förklaras av ökad efterfrågan på konsulttjänster sam gjorda förvärv vilket ökat resultatet med 6,2 Mkr. Debiteringsgraden ökade från 69 till 72 procent.Resultat inom spårbarhetsprodukter förbättrades med 2,0 Mkr. Under andra kvartalet var förbättringen inom spårbarhetsprodukter 3,0 Mkr. Rörelsegrenen förvaltningsfastigheter visar ett resultat som är 0,3 Mkr sämre än i fjol.Resultatet efter finansnetto uppgick till 10,3 Mkr och vinstmarginalen var 7,2 procent (2,1). Efter skatt redovisas ett resultat på 8,0 Mkr vilket motsvarar en vinst per aktie på 0,93 kr (0,22).Orderingången var stark och ökade med 48 procent till 172,9 Mkr. Under andra kvartalet var ökningen 52 procent.Prevas räknar med en fortsatt god efterfrågan under andra halvåret. För affärsenheten industrisystem med spårbarhetsprodukter förutses en fortsatt förbättring av lönsamheten.I början på året förvärvades konsulten Glaze. De positiva effekterna av detta förvärv bedömdes då nå full effekt under andra halvåret i år.I fjol tjänade Prevas 1,24 kr per aktie. Vi har tidigare räknat med en vinst på 2 kr per aktie i år. Den bedömningen kvarstår.Aktierna stiger idag med 10 öre och handlas i 22,10 kr. Dagens starka rapport kommer inte helt oväntat. Den senaste veckan har aktien stigit med ca 15 procent.Vid aktuell kurs värderas alltså Prevas till p/e 11. I fjol delade bolaget ut 50 öre. Vid en höjning till 80 öre blir direktavkastningen vid dagens kurs 3,6 procent.Prevas har historiskt varit relativt konjunkturberoende. Trots detta anser vi att värderingen är låg. Vi anser att ett motiverat värde idag är 13 gånger vinsten. Det ger en riktkurs på 26 kr.Vi håller fast vid tidigare rekommendationen köp på 3-6 månaders sikt.