Det gäller köpet av danska Maersk Data Defence för cirka 90 Mkr, verksamt inom kommunikations- och ledningssystem och som har en omsättning på 230 Mkr med 210 anställda.Och det gäller det betydligt större förvärvet, för 3,8 miljarder kr eller 3,2 miljarder om man justerar för övertagen kassa, av Ericsson Microwave Systems inklusive Ericsson ägarandel på 40 procent i Saab Ericsson Space. EMW har en omsättning på drygt 2 miljarder kr och 1.250 anställda, huvudsakligen i Göteborg.Under 2005 blev vinsten per aktie 10,89 kr och utdelningen i våras var 4 kr. I halvårsrapporten blev vinsten per aktie 6,56 kr (3,52). För 2006 är vår prognos 13 kr per aktie och vi tror på en utdelningshöjning till 5 kr. Förväntningarna enligt SME Direkt är 12,50 kr per aktie i år som ökar till 14,30 kr nästa år. I förväntningarna, och i vår något mer optimistiska prognos, ingår omstruktureringskostnader (netto) med 125 Mkr.Saab handlas nu (kurs 176,50 kr) med ett p/e-tal på 13,5 räknat på innevarande års vinst och 12 räknat på nästa års vinst per aktie. Det finns en betydande stabilitet i bolaget tack vare den stora orderstocken och efterfrågan är konjunkturokänslig vilket I nuvarande läge bör vara en fördel I jämförelser med andra verkstadsaktier.På 3-6 månaders sikt upprepar vi rekommendationen Köp med en riktkurs på 190 kr.Dag Rolander