Under andra kvartalet blev resultatet efter skatt 82,6 Mkr (216). Resultatet är belastat med flera nedskrivningar och skattemässiga justeringar. Detsamma gäller övriga resultatrader högre upp där rörelseresultatet blev 422 Mkr (431) mot väntade 574 Mkr enligt SME. Intäkter och produktion var som väntat.Efter förvärvet av Valkyries har Lundin betydande tillgångar och potential i Ryssland som nu också pekas ut som ett nytt s.k. kärnområde för bolagets aktiviteter. Vi anser att dessa satsningar är bra för aktien med möjligheter till positiva nyheter från borresultat i området och förvärv av ytterligare licenser.Tidigare ägare i Valkyries har fått betalt i aktier. Det är närmare 56 miljoner aktier, med ett marknadsvärde på cirka 4,5 miljarder kr. En hög andel av dessa kommer att sippra ut på marknaden och det pressar aktien. Vi bedömer att den effekten redan gjort sig gällande och att den närmaste tiden därför utgör ett intressant köpläge för mer långsiktiga aktieägare.Vi höjer rekommendationen på 3-6 månaders sikt från Neutral till Öka.