It-konsulten Hiq är en given vinnare på digitaliseringen. Deras konsulter är involverade i allt från Volvos projekt med självkörande bilar till Stockholms Läns Landstings digitaliseringsarbete i hälso- och sjukvården.

Kundernas stora branschspridning ger väldiversifierade intäktsströmmar. Men med närmare 40 procent av omsättningen inom fordonsbranschen och industrin har kundmixen en tydligt cyklisk profil.

Digitaliseringstrenden lär fortgå i många år. I princip alla funktioner i vårt samhälle förädlas med ny teknik. Därför lär experterna ha att göra.

Hiq ser med tillförsikt på framtiden och siktet är inställt på ytterligare ett rekordår 2017. Det sa vd Lars Stugemo vid dagens bokslutspresentation. Bara i Stockholm planeras arbetsstyrkan utökas med 120 personer.

Finanschefen Fredrik Malm delar samma uppfattning. Utgångsläget är starkt 2017. Men finanschefen flaggar för att resultaten kan bli slagiga kvartal till kvartal. Det beror bland annat på att påsken kommer sent i år men var tidig i fjol.

Det fjärde kvartalet 2016 satte punkt för ytterligare ett bra år för it-konsulten. Omsättningen i kvartalet steg med 12,5 procent, vilket var i linje med analytikernas förväntningar. Men på rörelsenivå var resultat kort prognosen - knappt 11 procent sämre än konsensus från SME Direkt.

På årsbasis nådde rörelseresultatet upp till våra förväntningar. En rörelsemarginal på 12,5 procent är en liten förbättring mot fjolårets 12,1 procent. Årets Intäktsökningen landade på 10 procent, vilket är i linje med ökningen året innan.

Vinsten per aktie ökade till knappt 3,00 kronor. Tack vare att bolaget sitter på nettokassa värd 173 Mkr kan styrelsen föreslå en utdelning på 3,10 kronor per aktie. Det motsvarar en direktavkastning på 5 procent. Att bolaget delar ut mer än vinsten är dock inget vi är förtjusta i.

Inför 2016 låg analytikerna lågt i sina antaganden om omsättningstillväxten. Men under året har siffran reviderats upp.

Efter fjärde kvartalet är det få analytiker som hunnit uppdatera sina estimat. Så även inför 2017 kan omsättningsantagandet vara lågt, tror vi. 

Förväntat är en tillväxt på 7,4 procent. Men med tanke på ledningens optimism och de tilltänkta nyanställningarna bör tillväxtpotentialen vara bättre. Uppdateringar av prognoserna lär trilla in den närmaste veckan.

Baserat på den tillgängliga konsensusprognosen för 2017 värderas rörelsen, justerat för nettokassan, till knappt 14 gånger rörelseresultatet, enligt Factset.

Aktien har varit billigare men värderingen är hygglig med hänsyn till den fina utdelningen och vår tro att Hiq kan toppa prognosen som ligger. Rekommendationen blir köp.