Placera Nu:s stora fondundersökning av avgifter kontra avkastning visar att lagom är bäst bland Sverigefonderna - i alla fall för den som sparat på lång sikt. De senaste tio åren har nämligen de mellandyra fonderna klarat sig bäst. Även de dyraste fonderna har klarat sig bra, främst på medellång sikt.
15 februari, 2007
Placera Nu har gått igenom cirka 1 000 fonder i sex olika kategorier med aktiefonder USA, Globalt, Europa, Sverige, Asien (exklusive Japan), och Japan. Vi har delat upp fonderna i fyra grupper baserat på det årliga förvaltningsarvodet, grupp ett, < 0,5 procent, grupp två, 0,51 ¿ 1,0 procent, grupp tre, 1,1 ¿ 1,5 procent och grupp fyra, de som har ett årligt förvaltningsarvode över 1,5 procent.
Vi vill undersöka om avgiften har stor betydelse för avkastningen, eller om det är så att billiga fonder levererar högre avkastning av den enkla anledningen att alla förvaltare är ungefär lika duktiga och den största skillnaden är avgifterna. Här tittar vi närmre på svenska aktiefonder.
Läs mer om undersökningen genom att klicka här.
Bäst avkastning bland de svenska aktiefonderna finner vi bland dem som tar ut ett årligt förvaltningsarvode mellan 1 till 1,5 procent, se tabell. Dessa fonder ger högst avkastning under alla tre perioderna, alltså 3, 5 och 10 år. Sammanvägt gav de en överavkastning mot index på drygt 1,2 procent per år.
Fonderna i den näst billigaste gruppen visade sig ge sämst avkastning när vi väger samman alla perioder. Avkastningen slutade på minus 1,5 procent per år jämfört med index. Som grupp lyckades inte heller de dyraste fonderna speciellt bra. Avkastningen slutade på minus 0,7 procent per år. Motsvarande siffra för fonderna i den billigaste gruppen blev minus 1,2 procent per år. Se tabellen:
Relativ avkastning i procent per år i förhållande till index* | ||||
Svenska aktiefonder | 3 år | 5 år | 10 år | Snitt |
Fonder med avg. <= 0,5 % | -1,1% | -1,1% | -1,3% | -1,2% |
Fonder med avg. > 0,5 - 1,0 % | -2,4% | -2,9% | 0,9% | -1,5% |
Fonder med avg. >1,0 - 1,5 % | 1,1% | 1,4% | 1,1% | 1,2% |
Fonder med avg. > 1,5 % | 0,1% | -0,3% | -1,9% | -0,7% |
*Index = kategorisnitt över 3, 5 och 10 år för svenska aktiefonder. Källa: Morningstar |
Av detta kan vi dra följande slutsatser. Avgifterna har mindre betydelse än vad lågavgiftsförespråkarna hävdar. Den som enbart väljer fonder efter lägstaprismetoden gör sannolikt en sämre investering än de som försöker hitta bra fonder och som är villiga att betala för god förvaltning.
Antalet fonder med
högre avgifter är många fler, och spridningen i avkastning är större. Bland svenska aktiefonder återfinns de som har presterat bäst under de olika perioderna bland de två grupperna som tar ut högst avkastning, men där hittar vi också de sämsta fonderna. Därför är det viktigt att försöka skilja agnarna från vetet genom noggranna jämförelser och analys.
Placera Nu:s stora fondundersökning av avgifter kontra avkastning visar att lagom är bäst bland Sverigefonderna - i alla fall för den som sparat på lång sikt. De senaste tio åren har nämligen de mellandyra fonderna klarat sig bäst. Även de dyraste fonderna har klarat sig bra, främst på medellång sikt.
15 februari, 2007
Placera Nu har gått igenom cirka 1 000 fonder i sex olika kategorier med aktiefonder USA, Globalt, Europa, Sverige, Asien (exklusive Japan), och Japan. Vi har delat upp fonderna i fyra grupper baserat på det årliga förvaltningsarvodet, grupp ett, < 0,5 procent, grupp två, 0,51 ¿ 1,0 procent, grupp tre, 1,1 ¿ 1,5 procent och grupp fyra, de som har ett årligt förvaltningsarvode över 1,5 procent.
Vi vill undersöka om avgiften har stor betydelse för avkastningen, eller om det är så att billiga fonder levererar högre avkastning av den enkla anledningen att alla förvaltare är ungefär lika duktiga och den största skillnaden är avgifterna. Här tittar vi närmre på svenska aktiefonder.
Läs mer om undersökningen genom att klicka här.
Bäst avkastning bland de svenska aktiefonderna finner vi bland dem som tar ut ett årligt förvaltningsarvode mellan 1 till 1,5 procent, se tabell. Dessa fonder ger högst avkastning under alla tre perioderna, alltså 3, 5 och 10 år. Sammanvägt gav de en överavkastning mot index på drygt 1,2 procent per år.
Fonderna i den näst billigaste gruppen visade sig ge sämst avkastning när vi väger samman alla perioder. Avkastningen slutade på minus 1,5 procent per år jämfört med index. Som grupp lyckades inte heller de dyraste fonderna speciellt bra. Avkastningen slutade på minus 0,7 procent per år. Motsvarande siffra för fonderna i den billigaste gruppen blev minus 1,2 procent per år. Se tabellen:
Relativ avkastning i procent per år i förhållande till index* | ||||
Svenska aktiefonder | 3 år | 5 år | 10 år | Snitt |
Fonder med avg. <= 0,5 % | -1,1% | -1,1% | -1,3% | -1,2% |
Fonder med avg. > 0,5 - 1,0 % | -2,4% | -2,9% | 0,9% | -1,5% |
Fonder med avg. >1,0 - 1,5 % | 1,1% | 1,4% | 1,1% | 1,2% |
Fonder med avg. > 1,5 % | 0,1% | -0,3% | -1,9% | -0,7% |
*Index = kategorisnitt över 3, 5 och 10 år för svenska aktiefonder. Källa: Morningstar |
Av detta kan vi dra följande slutsatser. Avgifterna har mindre betydelse än vad lågavgiftsförespråkarna hävdar. Den som enbart väljer fonder efter lägstaprismetoden gör sannolikt en sämre investering än de som försöker hitta bra fonder och som är villiga att betala för god förvaltning.
Antalet fonder med
högre avgifter är många fler, och spridningen i avkastning är större. Bland svenska aktiefonder återfinns de som har presterat bäst under de olika perioderna bland de två grupperna som tar ut högst avkastning, men där hittar vi också de sämsta fonderna. Därför är det viktigt att försöka skilja agnarna från vetet genom noggranna jämförelser och analys.
Volvo Cars
Aktieanalys
Rapporter
Handelsbanken
Volvo Cars
Aktieanalys
Rapporter
Handelsbanken
1 DAG %
Senast
OMX Stockholm 30
0,41%
(vid stängning)
Hållbarhet
23 oktober, 17:09
Att ta ansvar som fondägare är inte politik
OMXS30
23 oktober, 16:55
Traders köper svenska börsdippen
Hermes International
23 oktober, 15:44
BofA ser köpläge i Hermès – 40% uppsida
Bilindustri
23 oktober, 14:54
Volvo Cars staplar bottenrekord i katastrofrapporten
OMX Stockholm 30
1 DAG %
Senast
3 175,70
