Aktierna i Francois Rochons portfölj

Den kanadensiske investeraren Francois Rochon har historiskt givit sina andelsägare en riktigt bra avkastning. Placera har tagit en titt på vilka innehav han har i portföljen.

placera-redaktionellt-2023bilder-Givernylöp.png

29 januari, 2024

Francois Rochon är utbildad ingenjör vid École Polytechnique i Montreal. Efter sin masterexamen i naturvetenskap arbetade han som forskare och nätverksingenjör. Det var under denna period som han började intressera sig för börsen.

placera-redaktionellt-2023bilder-Francois Rochon.PNG

Francois Rochon

Francois bytte sedan bransch och började arbeta som analytiker på Montrusco & Associates. Han blev därefter fondförvaltare på bolaget. År 1998 grundade han kapitalförvaltningsbolaget Giverny Capital. 

Man kan inte säga något annat än att förvaltningen varit en succé. Sedan Francois började med förvaltning 1993 har han lyckats leverera en genomsnittlig årsavkastning på nästan 15 procent. Vilket är betydligt bättre än index som under motsvarande period hade en avkastning på 9,3 procent. 

Francois har en lång investeringshorisont. I genomsnitt behåller Giverny Capital sina aktiepositioner i sex till sju år. Den genomsnittliga innehavstid för en genomnittlig investerare i USA uppår till endast sex månader.

För att Francois ska bli intresserad av att köpa in sig i ett bolag finns det ett antal kriterier. Bolaget ska ha en bra avkastning på kapitalet, växa vinsten per aktie med över tio procent årligen och ha en relativt låg skuldsättning. Han vill även se uthålliga konkurrensfördelar, en rimlig värdering, högt insynsägande och en bra kapitalallokeringsförmåga hos ledningen. Här är aktierna i Giverny Capitals portfölj. 

Största innehavet i portföljen är Warren Buffett-ledda konglomeratet Berkshire Hathaway.  Börsvärdet ligger på 840 miljarder dollar och på ett år är aktien upp 25 procent. 

Tillverkningsföretaget Ametek, försäkringsbolaget Markel, fordonsförsäljaren Carmax och Alphabet finns med på topp fem listan över de största positionerna. 

Andra aktier som står för en relativt stor del av portföljen är flyg- och försvarsbolaget Heico, isoleringsföretaget Installed Building Products och sportklädesmärket Lululemon. 

Bland de mindre innehaven finns skrotningsbolaget Copart, läkemedelsbolaget Medpace och vilda västern-företaget Boot Barn. 

Bolag
Vikt,%
Berkshire Hathaway 
9.06
Ametek
7.19
Markel Group 
6.76
Alphabet C
6.49
CarMax 
5.84
Five Below 
5.63
HEICO Corp
5.00
Visa Inc
4.64
Meta Platforms 
4.60
NVR 
4.10
Progressive Corp
3.79
Keysight Technologies
3.37
Fortune Brands Innovations 
3.04
Installed Building Products
2.93
Lululemon Athletica 
2.52
Charles Schwab Corp
2.40
M&T Bank Corp
2.35
Fiserv 
1.96
Analog Devices
1.77
Edwards Lifesciences 
1.66
Alphabet Inc
1.66
Ciena Corp
1.63
Bank of America Corp
1.53
Floor & Decor 
1.39
Coherent Corp
1.25
Walt Disney 
1.02
Littelfuse Inc
1.02
Arista Networks 
0.99
Masterbrand
0.60
Autohome Inc
0.57
Credit Acceptance 
0.55
Bank OZK
0.47
Mastercard Inc.
0.45
JPMorgan Chase & Co
0.29
Ferguson plc
0.23
Berkshire Hathaway CL A
0.17
Apple Inc.
0.13
SPDR S&P 500 ETF Trust
0.11
Old Dominion Freight Line
0.09
Copart Inc.
0.06
Ishares U.S. Home Construction
0.06
Kinsale Capital Group Inc
0.06
Microsoft Corp
0.06
Novo Nordisk A S
0.06
Medpace Holdings Inc
0.05
Boot Barn Holdings
0.04
SPDR Gold Trust
0.04
Roper Technologies Inc.
0.04
TJX Companies Inc.
0.04
Taiwan Semiconductor S.A.
0.04
Fastenal
0.03
Starbucks Corp.
0.03
SiteOne Landscape Supply Inc
0.03
iShares Silver Trust
0.03
Alibaba Group Holdings
0.02
Brookfield Corp.
0.02
Knight-Swift Transportation
0.02
CGI Inc.
0.01
2023-09-31

Ämnen i artikeln

Ametek

Senast

176,69

1 dag %

−0,60%

1 dag

1 mån

1 år

Markel

Senast

1 960,32

1 dag %

0,50%

CarMax

Senast

68,57

1 dag %

6,59%

Five Below

Senast

123,35

1 dag %

0,14%

Heico

Senast

315,52

1 dag %

1,43%

Visa

Senast

338,57

1 dag %

−0,53%

Meta Platforms A

Senast

682,35

1 dag %

−1,93%

NVR

Senast

7 157,94

1 dag %

2,55%

Progressive

Senast

262,01

1 dag %

0,65%

Keysight Technologies

Senast

159,36

1 dag %

−0,49%

Installed Building Products

Senast

170,35

1 dag %

4,10%

Lululemon Athletica

Senast

227,47

1 dag %

−0,52%

M&T Bank

Senast

185,06

1 dag %

1,85%

Fiserv

Senast

163,38

1 dag %

1,25%

Analog Devices

Senast

228,35

1 dag %

−0,57%

Edwards Lifesciences

Senast

73,83

1 dag %

−0,20%

Ciena

Senast

74,53

1 dag %

0,96%

Floor & Decor

Senast

75,66

1 dag %

2,52%

Coherent

Senast

81,20

1 dag %

−1,32%

Walt Disney

Senast

117,63

1 dag %

−0,20%

Littelfuse

Senast

219,17

1 dag %

−0,07%

Arista Networks

Senast

86,25

1 dag %

−4,42%

Autohome ADR

Senast

25,44

1 dag %

−0,82%

Credit Acceptance

Senast

502,25

1 dag %

−0,35%

Bank OZK

Senast

45,31

1 dag %

0,89%

Mastercard

Senast

532,97

1 dag %

−1,07%

Ferguson

Senast

215,04

1 dag %

0,35%

Apple

Senast

201,00

1 dag %

2,25%

Old Dominion Freight Line

Senast

156,46

1 dag %

0,28%

Copart

Senast

47,97

1 dag %

0,19%

Kinsale Capital Group

Senast

476,07

1 dag %

3,30%

Microsoft

Senast

477,40

1 dag %

−0,59%

Medpace

Senast

309,36

1 dag %

2,20%

Boot Barn

Senast

164,19

1 dag %

0,55%

Roper Technologies

Senast

561,99

1 dag %

1,12%

Fastenal

Senast

40,94

1 dag %

−1,33%

Starbucks

Senast

93,12

1 dag %

0,91%

Alibaba Group ADR

Senast

113,01

1 dag %

−0,42%

Knight-Swift Transportation

Senast

42,59

1 dag %

−0,56%

CGI

Senast

144,61

1 dag %

−2,12%
Marknadsöversikt

1 DAG %

Senast

1 mån
Senaste aktieanalyserna på Placera
Kollage Analys Ny
Privatekonomi med Placeras expert
Karolina Placera

Karolina Palutko Macéus skriver om allt som har med privatekonomi att göra och hur du kan få mer pengar i plånboken.

Affärsvärlden
AFV

Är du kund hos Avanza? Just nu kan du få en unik rabatt på Affärsvärlden. Afv har 28 år i rad utsetts till Sveriges bästa affärsmagasin i en undersökning med börs-VD:ar, finanschefer, IR-chefer och aktieproffs.

Annons
Introduce

för börsens små- och medelstora företag.

Annons
Investtech

Här hittar du våra artiklar om teknisk analys i samarbete med Investtech.