Vi har lärt oss leva med en ständig halvledarbrist sedan utbrottet av covid-19. Efterfrågan växer från bland annat bilindustrin som nu elektrifieras i allt snabbare takt, och från tekniksektorn som ständigt kräver mer avancerade halvledare. Nu senast kan halvledarindustrin addera på en klart högre efterfrågan från försvarsindustrin.

Samtidigt investeras det som aldrig förr för att öka produktionen av halvledare. Den globala världsledaren Taiwan Semiconductors Manufactoring (TSMC) som är världens största kontrakttillverkare av halvledare och har Apple som sin största kund, planerar stora investeringar.

Under fjolåret investerade företaget 30 miljarder dollar för att öka produktionskapaciteten, och i år växer investeringsbudgeten till hela 44 miljarder dollar. Även amerikanska Intel och sydkoreanska Samsung investerar tung för framtiden.

De senaste dagarna har halvledarsektorn stärkts av spekulationer om att den amerikanska kongressen ska sjösätta ett stort program för att stärka den lokala tillverkningen av amerikanska halvledare.

Bofa Securites team för halvledaranalys släppte i slutet på förra veckan en rapport under namnet ”State of the union”, där man skapade den nya akronym MANGO som består av de bästa halvledarbolagen enligt teamet. MANGO kan sannolikt bli halvledarnas motsvarighet till FAANG-akronymen.

Teamet hävdar att flera av bolagen har halvledare inom flera starka framtidsteman, som exempelvis kopplingar till molntjänster, artificiell intelligens och nästa generations telekomnätverk 5G. Utbygganden av 5G-nätverk pågår för fullt och förväntas leverera information åtta till sexton gånger snabbare än dagens 4G-nätverk. Det kommer att kräva både fler och mer avancerade halvledare.

MANGO består av en handfull amerikanska bolag som teamet tror har de bästa förutsättningarna att bli vinnare i dagens börsklimat. Bolagen rider på en strukturellt stark trend.

Marvel Technologies med börskoden MRVL står för M:et. Bolaget Utvecklar bland annat integrerade kretsar och gränssnitt mellan analoga signaler och digital information.

För bokstaven A har teamet valt tre bolag. Broadcom med börskoden AVGO, Advanced Micro Devices (AMD) och Analog Devices (ADI) utgör tillsammans A i MANGO. De tre bolagen anses vara väl positionerade inom molntjänster, artificiell intelligens och 5G. Värt att notera är att Analog Devices har halvledarsektorns högsta bruttomarginal på över 70 procent.

Nvidia är världsledande på design av grafikkort och grafikbehandlingsenheter. Produkterna används inom spelindustrin, mining av kryptovalutor, molntjänstleverantörer, självkörandebilar och inte minst inom artificiell intelligens. Nvidia står ensamt för bokstaven N i MANGO.

Global Foundries (GFS) som är den fjärde största kontraktstillverkaren i världen och en avknoppning från Advanced Micro Devices (AMD) utgör bokstaven G.

Arizonabaserade ON Semiconductors (ON) erbjuder analoga, standardlogiska och diskreta halvledare och tar hand om MANGO:s sista bokstav O. Teamet lyfter fram att ON Semiconductors har en stor andel av halvledarmarknaden för elektriska bilar och självkörande bilar.

Bofa Securites analytiker medger att både covid-pandemin och Rysslands krig med Ukraina har påverkat leverantörskedjorna inom halvledarindustrin negativt. Och att investerarnas sentiment för sektorn inte är på topp, vilket man ser i utvecklingen för Philadelphia Semiconductor Index som backat 11 procent i år jämfört med minus 5 procent för breda S&P 500 index.

Samtidigt ser teamet att halvledarsektorn erbjuder stora möjligheter de närmaste åren med stark tillväxt och så klart har Bofa Securities köp på alla inblandade MANGO-bolag.

Gå till Placera.se och läs fler artiklar

Vill du ha koll på vad som händer på fondmarknaden. Prenumerera på mitt nyhetsbrev som kommer en gång i månaden och är helt gratis. Här lägger du upp din kostnadsfria prenumeration på nyhetsbrevet.

Följ mig gärna på Twitter

Följ Placera på Facebook , LinkedIn, Twitter,  YouTube och Soundcloud