Metoden för att hitta vinnaraktierna
Ett sätt att hitta vinnaraktier är hedgefondförvaltaren Joel Greenblatts metod. Den siktar in sig på att hitta undervärderade och växande bolag som hamnat i skymundan.
5 maj, 2020
Joel Greenblatt har valt att titta på de två nyckeltalen EBIT/Investerat kapital och EBIT/EV. Formeln sorterar alltså på bolag som har hög avkastning på investerat kapital och sedan silas bolagen med den lägsta värderingen fram genom EBIT/EV.
Joel Greenblatt har valt att kalla strategin för Magic Formula.
Greenblatt uppfann strategin under 1980-talet. Mellan åren 1985 och 2005 drev han hedgefonden Gotham Capital som under den perioden lyckades få en genomsnittlig årlig avkastning på hela 30 procent.
Joel Greenblatt
Greenblatts strategi bygger på att portföljen omsätts och kalibreras varje år. En gång per år ska man alltså byta till de aktier som hamnar överst utifrån den här sorteringen.
Greenblatt har sammanfattat sina tankar i boken”The little book that beats the market”. I likhet med aktielegenden Benjamin Grahams strategi, så avråder Greenblatt från investeringar i alltför små bolag av det enkla skälet att handeln i aktien ska vara tillräckligt likvid.
Han avråder också från att använda metoden på fastighetsbolag, banker och andra finansbolag. En lämplig storlek på portföljen är enligt Greenblatt på mellan 20 och 30 bolag.
Även om metoden är väldigt enkel har den flera fördelar. Det första och mest uppenbara är att man som investerare inte är utlämnad att ta känslomässiga beslut. Det blir mer en form av mekanisk investering.
Metoden är bra på att sålla fram bra bolag som för stunden är ogillade av marknaden. Det medför också att det kan ta lite tid innan en omvärdering sker.
För den som applicerar Greenblatts metod på den svenska aktiemarknaden idag så hamnar två oljebolag, en återförsäljare av anläggningsmaskiner, uthyrning av vårdpersonal, en bostadsutvecklare och ett skogsbolag i topp.
Högst rankning på Stockholmsbörsen enligt metoden får just nu Uppsalabaserade läkemedelsbolaget Orexo, enligt Börsdata. Orexo sysslar med läkemedel inriktade mot opioidberoende och smärta.
Näst högst på rankningen hamnar Ferronordic som säljer anläggningmaskiner ibland annat Ryssland.
Bolaget grundades 2010 och har sitt huvudkontor i Stockholm.
Trea på listan över aktierna som ligger högst just nu i rankingen är oljebolaget Lundin Energy som tidigare hette Lundin Oil.
Andra bolag som hamnar högt är Dedicare, Novotek, Multiq, Holmen, JM, Nilörngruppen och Tethys Oil.
Här kan du följa mig på Twitter
Följ Placera på Facebook , LinkedIn,TwitterYouTube och på Soundcloud
Aktie | Utv. 1 år % | P/E-tal |
Orexo | -15% | 7,5 |
Ferronordic | -46% | 4,8 |
Lundin Energy | -16% | 17,6 |
Dedicare | -23% | 12,7 |
Novotek | -12% | 11,6 |
MultiQ | 45% | 6,1 |
Holmen B | 38% | 5,4 |
JM | -7% | 7,4 |
Nilörngruppen | -64% | 7,5 |
Tethys Oil | -37% | 4,5 |
Prevas | 48% | 7,9 |
Arctic Paper | 44% | 2,3 |
Concentric | -29% | 12,7 |
Softronic | -28% | 13,2 |
Strax | 12% | -14,7 |
Lucara Diamond | -68% | 11,9 |
HiQ | -27% | 12,4 |
Semcon | -18% | 8,2 |
NOTE | 34% | 11,1 |
KnowIT | -36% | 10,9 |
Volvo B | -19% | 8,2 |
eWork | -25% | 13,0 |
International Petroleum | -69% | 2,4 |
ProfilGruppen | -43% | 8,4 |
Eolus Vind | 80% | 11,7 |
Duroc | -28% | 5,0 |
CTT Systems | -22% | 19,0 |
OEM | -8% | 15,5 |
Christian Berner Tech | -45% | 9,5 |
Skanska | 9% | 11,5 |
Betsson | -26% | 9,4 |
Lammhults Design | -26% | 5,7 |
Autoliv | -25% | 12,2 |
Beijer Alma | -34% | 13,1 |
Fenix Outdoor | -11% | 16,5 |
Nobia | -40% | 7,1 |
Epiroc B | 0% | 18,9 |
Svedbergs | -13% | 10,3 |
Semafo | 4% | 17,8 |
Loomis | -37% | 10,2 |
Nolato | 13% | 19,6 |
Alfa Laval | -19% | 14,2 |
Momentum Group | -16% | 10,6 |
FM Mattsson | -5% | 12,9 |
Lindab | -21% | 9,5 |
Instalco | 34% | 15,1 |
Poolia | -42% | 15,5 |
SKF B | -14% | 13,3 |
Swedish Match | 32% | 24,3 |
Malmbergs Elektriska | -27% | 11,2 |
Källa: Börsdata |
Ämnen i artikeln
Metoden för att hitta vinnaraktierna
Ett sätt att hitta vinnaraktier är hedgefondförvaltaren Joel Greenblatts metod. Den siktar in sig på att hitta undervärderade och växande bolag som hamnat i skymundan.
5 maj, 2020
Joel Greenblatt har valt att titta på de två nyckeltalen EBIT/Investerat kapital och EBIT/EV. Formeln sorterar alltså på bolag som har hög avkastning på investerat kapital och sedan silas bolagen med den lägsta värderingen fram genom EBIT/EV.
Joel Greenblatt har valt att kalla strategin för Magic Formula.
Greenblatt uppfann strategin under 1980-talet. Mellan åren 1985 och 2005 drev han hedgefonden Gotham Capital som under den perioden lyckades få en genomsnittlig årlig avkastning på hela 30 procent.
Joel Greenblatt
Greenblatts strategi bygger på att portföljen omsätts och kalibreras varje år. En gång per år ska man alltså byta till de aktier som hamnar överst utifrån den här sorteringen.
Greenblatt har sammanfattat sina tankar i boken”The little book that beats the market”. I likhet med aktielegenden Benjamin Grahams strategi, så avråder Greenblatt från investeringar i alltför små bolag av det enkla skälet att handeln i aktien ska vara tillräckligt likvid.
Han avråder också från att använda metoden på fastighetsbolag, banker och andra finansbolag. En lämplig storlek på portföljen är enligt Greenblatt på mellan 20 och 30 bolag.
Även om metoden är väldigt enkel har den flera fördelar. Det första och mest uppenbara är att man som investerare inte är utlämnad att ta känslomässiga beslut. Det blir mer en form av mekanisk investering.
Metoden är bra på att sålla fram bra bolag som för stunden är ogillade av marknaden. Det medför också att det kan ta lite tid innan en omvärdering sker.
För den som applicerar Greenblatts metod på den svenska aktiemarknaden idag så hamnar två oljebolag, en återförsäljare av anläggningsmaskiner, uthyrning av vårdpersonal, en bostadsutvecklare och ett skogsbolag i topp.
Högst rankning på Stockholmsbörsen enligt metoden får just nu Uppsalabaserade läkemedelsbolaget Orexo, enligt Börsdata. Orexo sysslar med läkemedel inriktade mot opioidberoende och smärta.
Näst högst på rankningen hamnar Ferronordic som säljer anläggningmaskiner ibland annat Ryssland.
Bolaget grundades 2010 och har sitt huvudkontor i Stockholm.
Trea på listan över aktierna som ligger högst just nu i rankingen är oljebolaget Lundin Energy som tidigare hette Lundin Oil.
Andra bolag som hamnar högt är Dedicare, Novotek, Multiq, Holmen, JM, Nilörngruppen och Tethys Oil.
Här kan du följa mig på Twitter
Följ Placera på Facebook , LinkedIn,TwitterYouTube och på Soundcloud
Aktie | Utv. 1 år % | P/E-tal |
Orexo | -15% | 7,5 |
Ferronordic | -46% | 4,8 |
Lundin Energy | -16% | 17,6 |
Dedicare | -23% | 12,7 |
Novotek | -12% | 11,6 |
MultiQ | 45% | 6,1 |
Holmen B | 38% | 5,4 |
JM | -7% | 7,4 |
Nilörngruppen | -64% | 7,5 |
Tethys Oil | -37% | 4,5 |
Prevas | 48% | 7,9 |
Arctic Paper | 44% | 2,3 |
Concentric | -29% | 12,7 |
Softronic | -28% | 13,2 |
Strax | 12% | -14,7 |
Lucara Diamond | -68% | 11,9 |
HiQ | -27% | 12,4 |
Semcon | -18% | 8,2 |
NOTE | 34% | 11,1 |
KnowIT | -36% | 10,9 |
Volvo B | -19% | 8,2 |
eWork | -25% | 13,0 |
International Petroleum | -69% | 2,4 |
ProfilGruppen | -43% | 8,4 |
Eolus Vind | 80% | 11,7 |
Duroc | -28% | 5,0 |
CTT Systems | -22% | 19,0 |
OEM | -8% | 15,5 |
Christian Berner Tech | -45% | 9,5 |
Skanska | 9% | 11,5 |
Betsson | -26% | 9,4 |
Lammhults Design | -26% | 5,7 |
Autoliv | -25% | 12,2 |
Beijer Alma | -34% | 13,1 |
Fenix Outdoor | -11% | 16,5 |
Nobia | -40% | 7,1 |
Epiroc B | 0% | 18,9 |
Svedbergs | -13% | 10,3 |
Semafo | 4% | 17,8 |
Loomis | -37% | 10,2 |
Nolato | 13% | 19,6 |
Alfa Laval | -19% | 14,2 |
Momentum Group | -16% | 10,6 |
FM Mattsson | -5% | 12,9 |
Lindab | -21% | 9,5 |
Instalco | 34% | 15,1 |
Poolia | -42% | 15,5 |
SKF B | -14% | 13,3 |
Swedish Match | 32% | 24,3 |
Malmbergs Elektriska | -27% | 11,2 |
Källa: Börsdata |
Ämnen i artikeln
Rapportperioden
-992x558.png&w=3840&q=75)
Analyser
-160x160.png&w=3840&q=75)
-160x160.jpg&w=3840&q=75)
Investor
Fonder
Bostadsmarknaden
Rapportperioden
Mest läst
Analyser
Investor
Fonder
Bostadsmarknaden
Senaste nytt
ABB
Idag, 10:51
ABB: Hur högt kan man nå?
riksbanken
Igår, 15:24
Hemberg: Oron kan sänka räntan
Marknadsöversikt
OMX Stockholm 30
1 DAG %
1,17%
Senast
2 426,97
1 mån
Loading market data...
Privatekonomi med Placeras expert
AFV
24 april, 16:32
